基于GARCH模型的统计套利策略在我国A股市场上的实证研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-11页 |
| 1.2 研究目的和内容结构安排 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11页 |
| 1.2.2 内容结构安排 | 第11-12页 |
| 1.3 创新点 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-17页 |
| 2.1 国外的研究现状 | 第13-14页 |
| 2.2 国内的研究现状 | 第14-17页 |
| 3 统计套利理论 | 第17-29页 |
| 3.1 统计套利的基本理论 | 第17-20页 |
| 3.1.1 统计套利的数学定义 | 第17-18页 |
| 3.1.2 统计套利的数学模型 | 第18-19页 |
| 3.1.3 统计套利的基本思路 | 第19-20页 |
| 3.3 统计套利策略的类型 | 第20-23页 |
| 3.3.1 配对交易 | 第20页 |
| 3.3.2 均值回归策略 | 第20-21页 |
| 3.3.3 主成分分析法 | 第21-22页 |
| 3.3.4 协整策略 | 第22-23页 |
| 3.4 统计套利交易策略 | 第23-27页 |
| 3.4.1 对象的选取 | 第23页 |
| 3.4.2 平稳性检验 | 第23-24页 |
| 3.4.3 单位根检验 | 第24-25页 |
| 3.4.4 协整检验 | 第25页 |
| 3.4.5 误差修正模型 | 第25-26页 |
| 3.4.6 GARCH模型 | 第26-27页 |
| 3.5 套利交易信号的建立 | 第27-29页 |
| 4 实证研究 | 第29-47页 |
| 4.1 研究对象的选取 | 第29-32页 |
| 4.2 统计套利交易策略 | 第32-36页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第32-33页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第33-34页 |
| 4.2.3 误差修正模型 | 第34-36页 |
| 4.3 交易信号的确立 | 第36-41页 |
| 4.3.1 GARCH模型模拟时变方差 | 第36-39页 |
| 4.3.2 最优阈值的确定 | 第39-41页 |
| 4.4 统计套利结果 | 第41-47页 |
| 4.4.1 非参数法的统计套利 | 第41-43页 |
| 4.4.2 参数法的统计套利 | 第43-44页 |
| 4.4.3 样本外区间的套利 | 第44-47页 |
| 5 结论与前景展望 | 第47-49页 |
| 5.1 结论 | 第47页 |
| 5.2 前景与展望 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
