自由现金流、现金股利与非效率投资--基于沪深A股上市公司的实证研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究内容与研究方法 | 第11-14页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第11-13页 |
| 1.2.2 重点解决的问题 | 第13-14页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第14页 |
| 1.3 创新点 | 第14-15页 |
| 第2章 文献综述 | 第15-22页 |
| 2.1 自由现金流与非效率投资研究文献综述 | 第15-18页 |
| 2.1.1 国外文献研究 | 第15-16页 |
| 2.1.2 国内文献研究 | 第16-18页 |
| 2.2 现金股利与非效率投资研究文献综述 | 第18-21页 |
| 2.2.1 国外文献研究 | 第18-19页 |
| 2.2.2 国内文献研究 | 第19-21页 |
| 2.3 文献述评 | 第21-22页 |
| 第3章 理论基础 | 第22-26页 |
| 3.1 自由现金流假说 | 第22页 |
| 3.2 信息不对称理论 | 第22-23页 |
| 3.3 委托代理理论 | 第23页 |
| 3.4 股利代理成本理论 | 第23-24页 |
| 3.5 股利信号理论 | 第24-26页 |
| 第4章 理论分析与研究假设 | 第26-29页 |
| 4.1 自由现金流充裕、现金股利与过度投资 | 第26-27页 |
| 4.2 自由现金流短缺、现金股利与投资不足 | 第27-29页 |
| 第5章 实证研究设计 | 第29-35页 |
| 5.1 样本选取与数据来源 | 第29页 |
| 5.2 变量定义与度量 | 第29-33页 |
| 5.2.1 非效率投资的定义及度量 | 第29-31页 |
| 5.2.2 自由现金流的定义及度量 | 第31-32页 |
| 5.2.3 现金股利的定义及度量 | 第32页 |
| 5.2.4 控制变量 | 第32-33页 |
| 5.3 模型构建 | 第33-35页 |
| 第6章 实证结果分析 | 第35-44页 |
| 6.1 描述性统计分析 | 第35-38页 |
| 6.2 变量相关性检验 | 第38-41页 |
| 6.3 模型多元回归结果分析 | 第41-43页 |
| 6.4 稳健性检验 | 第43-44页 |
| 第7章 研究结论及政策建议 | 第44-47页 |
| 7.1 研究结论 | 第44-45页 |
| 7.2 政策建议 | 第45-46页 |
| 7.3 研究不足与展望 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 在学期间科研情况 | 第52页 |
