| Abstract | 第5页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| 1. Introduction | 第7-22页 |
| 1.1 Background and Significance | 第7-12页 |
| 1.2 Literature Review | 第12-18页 |
| 1.2.1 Interest Rate Term Structure Model | 第13-14页 |
| 1.2.2 Empirical Studies | 第14-15页 |
| 1.2.3 Estimation Methods | 第15-16页 |
| 1.2.4 Arbitrage Strategies and Risk-return Profile Evaluation | 第16-18页 |
| 1.3 Content and Methodology | 第18-20页 |
| 1.4 Innovation and Limitation | 第20-22页 |
| 1.4.1 Innovation | 第20-21页 |
| 1.4.2 Limitation | 第21-22页 |
| 2. Arbitrage Strategy Design | 第22-40页 |
| 2.1 Data Description | 第22-25页 |
| 2.2 Theoretical Model | 第25-31页 |
| 2.2.1 Mathematical Solution | 第25-30页 |
| 2.2.2 Parameter Estimation | 第30-31页 |
| 2.3 Arbitrage Strategy | 第31-40页 |
| 2.3.1 Hedge Ratio | 第33-35页 |
| 2.3.2 Transaction Costs | 第35-38页 |
| 2.3.3 Trigger Value | 第38-40页 |
| 3 Risk and Return Analysis | 第40-59页 |
| 3.1 Return Description | 第40-42页 |
| 3.2 Risk Factor Model | 第42-50页 |
| 3.3 Performance Evaluation | 第50-56页 |
| 3.3.1 Risk-adjusted Return | 第50-52页 |
| 3.3.2 Consistency Test | 第52-53页 |
| 3.3.3 Sustainability Test | 第53-54页 |
| 3.3.4 Efficiency Test | 第54-56页 |
| 3.4 Sensitivity Analysis | 第56-59页 |
| 4 Conclusion | 第59-61页 |
| Bibliography | 第61-64页 |
| Appendix | 第64-78页 |
| Acknowledgements | 第78-81页 |
| 附件 | 第81页 |
