| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-16页 |
| 1.1 研究背景和问题的提出 | 第7页 |
| 1.2 可转债的研究意义 | 第7-8页 |
| 1.3 可转债定价的研究现状综述 | 第8-14页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第8-12页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 1.4 论文研究的重点 | 第14-15页 |
| 1.5 本文的结构 | 第15-16页 |
| 第二章 可转债概述 | 第16-21页 |
| 2.1 可转债的定义和特征 | 第16-17页 |
| 2.2 可转债的基本要素和条款 | 第17-19页 |
| 2.3 可转债的最小值原理 | 第19-21页 |
| 第三章 期权定价方法 | 第21-28页 |
| 3.1 基于公司价值和无风险利率的可转债定价模型 | 第21页 |
| 3.2 Black-Scholes期权定价理论 | 第21-24页 |
| 3.2.1 Black-Scholes期权定价传统模型 | 第21-23页 |
| 3.2.2 Black-Scholes期权定价修正模型 | 第23-24页 |
| 3.3 二叉树法介绍 | 第24-26页 |
| 3.3.1 构建二叉树模型 | 第24-25页 |
| 3.3.2 二叉树模型中的参数估计 | 第25页 |
| 3.3.3 二叉树在可转债定价中的应用 | 第25-26页 |
| 3.4 蒙特卡罗模拟方法介绍 | 第26-27页 |
| 3.4.1 蒙特卡罗模拟的步骤 | 第26-27页 |
| 3.4.2 蒙特卡罗模拟方法的应用 | 第27页 |
| 3.5 可转债定价方法的对比 | 第27-28页 |
| 第四章 上市公司信用风险分析 | 第28-31页 |
| 4.1 信用价差推导公式 | 第28-29页 |
| 4.2 公司资产价值的计算 | 第29-31页 |
| 第五章 动态信用利差下的可转债定价 | 第31-41页 |
| 5.1 考虑信用风险和可转债转股后股价稀释效应的可转债定价模型 | 第31-33页 |
| 5.2 在考虑信用风险和转股时股权受稀释以及附带赎回条款的可转债定价模型 | 第33-36页 |
| 5.3 在考虑信用风险和转股时股权受稀释以及附带回售条款的可转债定价模型 | 第36-41页 |
| 第六章 可转债定价的实证分析 | 第41-59页 |
| 6.1 参数的确定 | 第41-42页 |
| 6.2 定价实证分析 | 第42-59页 |
| 6.2.1 民生转债实证分析示例 | 第42-46页 |
| 6.2.2 实证结果检验 | 第46-59页 |
| 第七章 实证结果分析及结论 | 第59-65页 |
| 7.1 结果分析 | 第59页 |
| 7.2 结论 | 第59-60页 |
| 7.3 本文的创新之处 | 第60-61页 |
| 7.4 本文的研究局限 | 第61-62页 |
| 7.5 我国的可转债市场发展展望 | 第62-65页 |
| 7.5.1 建立公开、透明、公正的信用评级体系 | 第62-63页 |
| 7.5.2 降低可转债发行公司的门槛,以市场化方式引导可转债市场发展 | 第63-64页 |
| 7.5.3 产品设计和发行方式创新 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 附录A | 第68-69页 |
| 附录B | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
