| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.4 结构安排 | 第12页 |
| 1.5 论文的创新与不足 | 第12-14页 |
| 1.5.1 论文的创新之处 | 第12-13页 |
| 1.5.2 论文的不足之处 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-23页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第14-17页 |
| 2.1.1 关于规模效应的文献综述 | 第14-15页 |
| 2.1.2 关于反转效应及动量效应的文献综述 | 第15-16页 |
| 2.1.3 关于规模效应与反转效应或动量效应之间关系的文献综述 | 第16-17页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第17-21页 |
| 2.2.1 关于规模效应的国内文献综述 | 第17-19页 |
| 2.2.2 关于动量效应与反转效应的国内文献综述 | 第19-20页 |
| 2.2.3 关于规模效应与反转效应联系的国内文献综述 | 第20-21页 |
| 2.3 文献评述 | 第21-23页 |
| 3 研究方法和样本数据 | 第23-28页 |
| 3.1 样本选取与数据来源 | 第23-24页 |
| 3.1.1 样本选取 | 第23页 |
| 3.1.2 数据来源 | 第23-24页 |
| 3.2 变量说明 | 第24页 |
| 3.3 研究方法及模型介绍 | 第24-28页 |
| 3.3.1 规模-收益组合 | 第24-25页 |
| 3.3.2 FM截面回归 | 第25-26页 |
| 3.3.3 构造对冲组合及Fama-French三因子回归 | 第26-28页 |
| 4 实证检验 | 第28-43页 |
| 4.1 规模-收益组合 | 第28-31页 |
| 4.2 FM截面回归 | 第31-34页 |
| 4.3 构造对冲组合及Fama-French三因子回归 | 第34-36页 |
| 4.3.1 构造对冲组合 | 第34-35页 |
| 4.3.2 Fama-French三因子回归 | 第35-36页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第36-43页 |
| 4.4.1 规模-收益组合 | 第36-39页 |
| 4.4.2 FM截面回归 | 第39-41页 |
| 4.4.3 构造对冲组合及Fama-French三因子回归 | 第41-43页 |
| 5 结论与政策建议 | 第43-46页 |
| 5.1 结论 | 第43-44页 |
| 5.2 政策建议 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-50页 |
| 后记 | 第50-51页 |
