我国投资者过度自信对证券市场影响的研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究的背景与问题的提出 | 第12-15页 |
| 1.2 研究的意义 | 第15-16页 |
| 1.3 文献综述 | 第16-20页 |
| 1.3.1 国外过度自信的研究成果 | 第16-18页 |
| 1.3.2 国内过度自信的研究成果 | 第18-20页 |
| 1.4 研究的方法、创新点与不足点 | 第20-22页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.4.2 创新点 | 第21页 |
| 1.4.3 不足点 | 第21-22页 |
| 2. 不完全理性与资产定价理论 | 第22-32页 |
| 2.1 主流金融学的资产定价理论 | 第22-26页 |
| 2.1.1 投资组合理论 | 第23-24页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型(CAPM) | 第24页 |
| 2.1.3 因素模型和套利定价模型(APT) | 第24-25页 |
| 2.1.4 期权定价模型(B-S) | 第25-26页 |
| 2.1.5 消费资本资产定价模型(CCAPM) | 第26页 |
| 2.2 不完全理性下的资产定价理论 | 第26-32页 |
| 2.2.1 不完全理性与行为金融学 | 第26-27页 |
| 2.2.2 投资者不完全理性的主要表现 | 第27-29页 |
| 2.2.3 不完全理性下的资产定价模型 | 第29-32页 |
| 3. 过度自信下的证券定价模型 | 第32-40页 |
| 3.1 过度自信的定义及度量 | 第32-33页 |
| 3.2 过度自信在证券市场中的表现 | 第33-34页 |
| 3.3 过度自信下的证券定价模型 | 第34-40页 |
| 3.3.1 模型假设 | 第36-37页 |
| 3.3.2 模型构建 | 第37-38页 |
| 3.3.3 模型经济意义 | 第38-40页 |
| 4. 投资者过度自信对我国股市影响的实证研究 | 第40-60页 |
| 4.1 实证研究思路和检验方法 | 第40-44页 |
| 4.1.1 实证的研究思路与相关假说 | 第40-42页 |
| 4.1.2 实证的研究方法 | 第42-44页 |
| 4.2 样本数据的选取和处理 | 第44-46页 |
| 4.2.1 样本数据的选取 | 第44-45页 |
| 4.2.2 样本数据的处理 | 第45页 |
| 4.2.3 样本数据的描述 | 第45-46页 |
| 4.3 实证结果 | 第46-60页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第46-47页 |
| 4.3.2 滞后阶数的选择和VAR模型的建立 | 第47-49页 |
| 4.3.3 对假说一的检验 | 第49-50页 |
| 4.3.4 对假说二的检验 | 第50-54页 |
| 4.3.5 对假说三的检验 | 第54-56页 |
| 4.3.6 不同市场下对三个假说的检验 | 第56-60页 |
| 5. 本文结论与建议 | 第60-63页 |
| 5.1 本文研究结论 | 第60-61页 |
| 5.2 政策建议 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 后记 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68页 |
