我国五年期国债期货合约价格发现效率与套期保值效果的实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| ·研究的背景和意义 | 第8-9页 |
| ·研究内容和结构安排 | 第9-10页 |
| ·创新点 | 第10-11页 |
| 2 研究进展及文献回顾 | 第11-23页 |
| ·价格发现效率的文献回顾 | 第11-17页 |
| ·套期保值效果的文献回顾 | 第17-23页 |
| 3 价格发现效率的实证检验 | 第23-36页 |
| ·研究方法和模型 | 第23-27页 |
| ·JJ协整检验 | 第23-24页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第24页 |
| ·向量误差修正模型 | 第24-25页 |
| ·脉冲响应函数 | 第25-26页 |
| ·方差分解 | 第26-27页 |
| ·样本选择与数据处理 | 第27-30页 |
| ·实证检验的结果分析 | 第30-34页 |
| ·JJ协整检验 | 第30-31页 |
| (1) ADF检验 | 第30-31页 |
| (2) JJ协整检验 | 第31页 |
| ·Granger因果检验 | 第31-32页 |
| ·VEC模型 | 第32页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第32-33页 |
| ·方差分解 | 第33-34页 |
| ·价格发现效率的研究结论 | 第34-36页 |
| 4 套期保值效果的实证检验 | 第36-55页 |
| ·研究方法和模型 | 第36-40页 |
| ·OLS静态套保模型 | 第36页 |
| ·VAR静态套保模型 | 第36-37页 |
| ·VEC静态套保模型 | 第37-38页 |
| ·GARCH类动态套保模型 | 第38-39页 |
| ·套保效果的衡量指标 | 第39-40页 |
| ·样本选择和数据处理 | 第40-41页 |
| ·实证检验的结果分析 | 第41-53页 |
| ·平稳性检验和协整检验 | 第41-43页 |
| ·模型估计和诊断 | 第43-48页 |
| ·样本内套保效果的评估 | 第48-50页 |
| ·样本外套保效果的评估 | 第50-53页 |
| ·套期保值效率的研究结论 | 第53-55页 |
| 5 主要结论与政策建议 | 第55-57页 |
| 附录 | 第57-70页 |
| 参考文献 | 第70-76页 |
| 后记 | 第76-78页 |
