利率调整对我国股票价格影响的实证分析
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-14页 |
| ·研究背景及意义 | 第8页 |
| ·文献综述 | 第8-11页 |
| ·国外相关研究现状 | 第8-10页 |
| ·国内相关研究现状 | 第10-11页 |
| ·小结 | 第11页 |
| ·研究内容与方法 | 第11-14页 |
| ·研究内容 | 第11-12页 |
| ·研究方法 | 第12-14页 |
| 第2章 利率对股价产生影响的理论基础 | 第14-19页 |
| ·利率与股票的定价理论 | 第14页 |
| ·利率对股票价格的影响机制 | 第14-16页 |
| ·通过影响股票内在价值影响股票的价格 | 第14-15页 |
| ·通过影响不同资产的收益情况对股价产生影响 | 第15页 |
| ·通过影响上市公司的利润对股价产生影响 | 第15页 |
| ·通过影响商业银行融资成本影响股价 | 第15页 |
| ·通过影响投资者对未来经济的预期影响股价 | 第15-16页 |
| ·利率对股票价格的影响效应 | 第16页 |
| ·长期效应 | 第16页 |
| ·短期效应 | 第16页 |
| ·利率指标的选择 | 第16-18页 |
| ·小结 | 第18-19页 |
| 第3章 利率调整对股价的短期影响 | 第19-23页 |
| ·利率调整对上证指数影响的结果描述 | 第19-20页 |
| ·利率影响上证指数的实证分析 | 第20-22页 |
| ·选取样本 | 第20页 |
| ·相关分析 | 第20-21页 |
| ·回归分析 | 第21-22页 |
| ·小结 | 第22-23页 |
| 第4章 利率调整对股价的长期影响 | 第23-32页 |
| ·模型与方法 | 第23-25页 |
| ·单位根检验 | 第23-24页 |
| ·EG协整检验 | 第24页 |
| ·误差修正模型 | 第24-25页 |
| ·实证分析 | 第25-30页 |
| ·单位根检验 | 第25-28页 |
| ·协整检验 | 第28-29页 |
| ·实证结果 | 第29-30页 |
| ·小结 | 第30-32页 |
| 第5章 主要结论和原因分析 | 第32-35页 |
| ·主要结论 | 第32页 |
| ·深层原因分析 | 第32-35页 |
| ·利率管制 | 第32-33页 |
| ·股票市场不规范、不成熟 | 第33-34页 |
| ·市场短期投机行为盛行 | 第34-35页 |
| 第6章 政策建议与不足之处 | 第35-38页 |
| ·政策建议 | 第35-37页 |
| ·推进利率市场化 | 第35页 |
| ·完善货币政策传导机制 | 第35-36页 |
| ·加强管理，提高市场有效性 | 第36-37页 |
| ·建立严格规范的准入和退出制度 | 第37页 |
| ·研究的不足之处 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-40页 |
| 附录 | 第40-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |
