| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-13页 |
| 1 引言 | 第13-18页 |
| ·选题背景和意义 | 第13-14页 |
| ·研究方法和主要内容 | 第14-17页 |
| ·论文的特色和创新 | 第17-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-28页 |
| ·基金绩效评价的相关文献 | 第18-21页 |
| ·基于单因子模型的研究 | 第18-19页 |
| ·基于Fama-French三因子模型的研究 | 第19页 |
| ·基于Carhart四因子模型的研究 | 第19-20页 |
| ·收益率缺口(Return Gap)的研究 | 第20-21页 |
| ·风险转移度量的相关文献 | 第21-22页 |
| ·风险转移动机及其影响因素的相关研究 | 第22-26页 |
| ·风险转移动机的研究 | 第22-24页 |
| ·风险转移动机影响因素的相关文献 | 第24-26页 |
| ·本章小结 | 第26-28页 |
| 3 模型和数据 | 第28-44页 |
| ·风险转移的度量模型 | 第28-32页 |
| ·当前波动率 | 第28-29页 |
| ·历史波动率 | 第29页 |
| ·总风险转移度量 | 第29-30页 |
| ·基于现金的风险转移度量 | 第30页 |
| ·基于持股的风险转移度量 | 第30页 |
| ·基于系统性风险的风险转移度量 | 第30-31页 |
| ·基于系统性风险的风险转移度量 | 第31页 |
| ·基于基准偏离风险的风险转移度量 | 第31-32页 |
| ·基金绩效的度量模型 | 第32-38页 |
| ·四因子的计算 | 第32-34页 |
| ·用超额投资收益率度量的基金绩效 | 第34页 |
| ·基于资本资产定价模型(CAPM)的基金绩效(Jensen指数) | 第34-35页 |
| ·基于Fama-French三因子模型的基金绩效 | 第35-36页 |
| ·基于Carhart四因子模型的基金绩效 | 第36-37页 |
| ·基于收益率缺口(Return Gap)的基金绩效 | 第37-38页 |
| ·基于Fama-Macbeth回归方法的两步骤多元回归模型 | 第38-41页 |
| ·Fama-Macbeth回归方法 | 第38-39页 |
| ·两步骤多元回归模型 | 第39-41页 |
| ·样本和数据 | 第41-44页 |
| 4 风险转移对基金绩效的影响 | 第44-55页 |
| ·风险转移分类下的基金特征 | 第44-45页 |
| ·风险转移下的基金绩效 | 第45-49页 |
| ·风险转移分类下的基金绩效结果 | 第45-47页 |
| ·风险转移分类下的基金绩效累积分布 | 第47-49页 |
| ·风险转移的持续性 | 第49-51页 |
| ·风险转移对基金绩效影响的持续性 | 第49-50页 |
| ·风险转移状态的持续性 | 第50-51页 |
| ·风险转移及其他基金特征与基金绩效的相关关系 | 第51-53页 |
| ·本章小结 | 第53-55页 |
| 5 风险转移影响基金绩效的途径和原因 | 第55-68页 |
| ·初步分析 | 第55-56页 |
| ·风险转移低绩效的途径 | 第56-59页 |
| ·风险转移低绩效的原因 | 第59-67页 |
| ·基金特征对风险转移低绩效的影响 | 第59-64页 |
| ·交易成本对风险转移低绩效的影响 | 第64-67页 |
| ·本章小结 | 第67-68页 |
| 6 结论、建议及展望 | 第68-71页 |
| ·结论 | 第68-69页 |
| ·建议 | 第69页 |
| ·展望 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-75页 |
| 后记 | 第75-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
| 在读期间研究成果 | 第77页 |
