钢铁行业周期性投资价值分析--以鞍钢为例
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论——钢铁行业现状与证券市场表现 | 第6-11页 |
| ·钢铁行业现状 | 第6-7页 |
| ·钢铁行业的周期性 | 第7-8页 |
| ·中国钢铁行业周期的成因 | 第8-9页 |
| ·传统的钢铁行业投资策略 | 第9-11页 |
| 第二章 钢铁行业的周期性财务表现 | 第11-18页 |
| ·周期性行业财务表现的概述 | 第11-12页 |
| ·同期中国宏观经济的起伏 | 第12-15页 |
| ·企业利润率与宏观经济走势的关系概述 | 第15-18页 |
| 第三章 影响钢铁行业周期的各个因素 | 第18-34页 |
| ·影响钢铁行业周期的因素的概述 | 第18页 |
| ·下游相关行业的因素 | 第18-21页 |
| ·以汽车行业为例 | 第19页 |
| ·房地产行业 | 第19-21页 |
| ·发电量的使用 | 第21-22页 |
| ·综合因素分析的多元回归分析 | 第22-25页 |
| ·主成分分析 | 第25-34页 |
| 第四章 钢铁行业市场表现与投资信号:以鞍钢为例 | 第34-41页 |
| ·钢铁行业企业收益与市盈率变化 | 第34-35页 |
| ·周期性行业与证券市场整体走势 | 第35-37页 |
| ·市盈率与股价走势的相关性 | 第37-41页 |
| 第五章 鞍钢收益的CAPM模型分析 | 第41-55页 |
| ·以周为单位的CAPM模型应用 | 第41-42页 |
| ·样本时限的确定 | 第41页 |
| ·收益率的计算 | 第41页 |
| ·市场组合收益率 | 第41页 |
| ·无风险收益率 | 第41页 |
| ·具体分析 | 第41-42页 |
| ·以月为单位的CAPM模型应用 | 第42-47页 |
| ·样本时限的确定 | 第42页 |
| ·收益率的计算 | 第42页 |
| ·市场收益率 | 第42页 |
| ·无风险收益率 | 第42-43页 |
| ·具体分析 | 第43-47页 |
| ·CAPM模型的修正 | 第47-48页 |
| ·詹森指数的计算 | 第48-50页 |
| ·对于钢铁板块的CAPM分析 | 第50-53页 |
| ·贝塔值波动与投资信号 | 第53-55页 |
| 扩展性结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
