| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 引言 | 第9-11页 |
| 第一章 管理层收购概述及其在我国发展现状分析 | 第11-25页 |
| 一、管理层收购概述 | 第11-21页 |
| (一) 管理层收购的概念 | 第11-12页 |
| (二) 管理层收购与相关概念的联系 | 第12-14页 |
| (三) 管理层收购的经济学基础理论 | 第14-15页 |
| (四) 管理层收购的起因及国外管理层收购概况 | 第15-19页 |
| (五) 中外管理层收购的差异 | 第19-21页 |
| 二、我国管理层收购发展现状分析 | 第21-25页 |
| (一) 我国管理层收购的历史沿革 | 第21-22页 |
| (二) 我国实施管理层收购的特殊意义 | 第22-23页 |
| (三) 我国实施管理层收购的负效应 | 第23-25页 |
| 第二章 管理层收购主体的法律障碍和出路 | 第25-35页 |
| 一、我国管理层收购主体的类型和存在的法律障碍 | 第25-29页 |
| (一) 自然人型管理层收购主体和存在的法律障碍 | 第25页 |
| (二) 法人型管理层收购主体和存在的法律障碍 | 第25-29页 |
| 二、引入信托制度解决管理层收购主体的出路问题 | 第29-32页 |
| (一) 信托制度在解决管理层收购主体法律障碍方面的作用 | 第29-30页 |
| (二) 信托机构作为管理层收购主体的主要形式 | 第30-31页 |
| (三) 信托机构作为管理层收购主体的信息披露问题 | 第31-32页 |
| 三、明确收购主体的资格和收购客体的范围 | 第32-35页 |
| (一) 明确收购主体的资格 | 第32-33页 |
| (二) 适当限制收购客体的范围 | 第33-35页 |
| 第三章 管理层收购融资的法律障碍和出路 | 第35-43页 |
| 一、我国管理层收购融资存在的法律障碍 | 第35-38页 |
| (一) 商业银行贷款的有关限制 | 第35-36页 |
| (二) 对企业债券的发行限制 | 第36-37页 |
| (三) 对探索次级债务工具的限制 | 第37页 |
| (四) 对建立优先股融资机制的限制 | 第37-38页 |
| (五) 对信托融资的限制 | 第38页 |
| 二、我国管理层收购融资的主要模式 | 第38-39页 |
| (一) 个人资金或个人信用私募 | 第38-39页 |
| (二) 政府融资 | 第39页 |
| (三) 股权质押贷款 | 第39页 |
| (四) 内部职工融资 | 第39页 |
| (五) 借助于私募基金和信托投资公司 | 第39页 |
| 三、采用信托方式解决管理层收购融资问题 | 第39-43页 |
| (一) 信托融资的类型 | 第40页 |
| (二) 关于信托融资在管理层收购中应用的法律建议 | 第40-43页 |
| 第四章 管理层收购定价存在的问题和对策 | 第43-49页 |
| 一、管理层收购定价存在的问题 | 第43-44页 |
| (一) 以每股净资产标准定价的不足的问题 | 第43-44页 |
| (二) 股权分置造成的转让价格损害中小股东利益问题 | 第44页 |
| (三) 管理层在采取换股收购方式上受到证券法的限制 | 第44页 |
| 二、管理层收购定价的法律建议 | 第44-49页 |
| (一) 明确国有资产的定价标准 | 第45页 |
| (二) 定价与管理层和内部职工对公司的历史贡献因素分别考虑 | 第45-46页 |
| (三) 严格执行管理层收购的平等和公开竞价，强化信息披露 | 第46页 |
| (四) 股权分置改革后时代完善协议收购和要约收购的法律法规，健全监管体系 | 第46-47页 |
| (五) 加快《国有资产管理法》的立法工作 | 第47-49页 |
| 结束语 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |
