不同市场结构下的金融创新决策与均衡模型
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 目录 | 第8-11页 |
| 第一章 引言 | 第11-17页 |
| 1．1 文献回顾 | 第11-16页 |
| 1．2 研究思路和意义 | 第16-17页 |
| 第二章 金融创新决策的实物期权解释 | 第17-21页 |
| 2．1 金融创新的概念 | 第17-18页 |
| 2．2 金融创新决策的特征 | 第18-19页 |
| 2．3 创新机会与创新期权 | 第19-21页 |
| 2．3．1 几个定义 | 第19-20页 |
| 2．3．2 创新期权的特征 | 第20-21页 |
| 第三章 垄断性金融企业的创新决策 | 第21-35页 |
| 3．1 基本模型 | 第21-26页 |
| 3．1．1 或有要求权分析 | 第22页 |
| 3．1．2 投资期权的价值 | 第22-25页 |
| 3．1．3 对“楔”的讨论：比较静态分析 | 第25页 |
| 3．1．4 对“楔”的讨论：极限情形 | 第25-26页 |
| 3．2 项目价值的具体化 | 第26-31页 |
| 3．2．1 无经营成本情形 | 第26-29页 |
| 3．2．2 常数经营成本情形 | 第29-31页 |
| 3．3 数值计算与比较静态 | 第31-35页 |
| 3．3．1 基本模型 | 第32-33页 |
| 3．3．2 具体化的V(P) | 第33-35页 |
| 第四章 竞争性金融企业的创新决策与动态均衡 | 第35-43页 |
| 4．1 模型 | 第35-37页 |
| 4．1．1 典型活动企业的价值 | 第36-37页 |
| 4．1．2 均衡 | 第37页 |
| 4．2 均衡的严格分析：不动点过程 | 第37-39页 |
| 4．2．1 期权价值和临界值 | 第38页 |
| 4．2．2 与垄断情形的比较 | 第38-39页 |
| 4．3 另一种角度：社会最优方法 | 第39-41页 |
| 4．3．1 中央计划者的问题 | 第39-40页 |
| 4．3．2 Bellman方程 | 第40-41页 |
| 4．3．3 边界条件 | 第41页 |
| 4．3．4 最优解 | 第41页 |
| 4．4 几点说明 | 第41-43页 |
| 第五章 不完全竞争下的金融创新：期权博弈 | 第43-52页 |
| 5．1 模型的假设 | 第43-44页 |
| 5．2 垄断情形：一个基准 | 第44-45页 |
| 5．3 双头垄断情形 | 第45-50页 |
| 5．3．1 追随者的价值 | 第45-46页 |
| 5．3．2 领导者的价值 | 第46-48页 |
| 5．3．3 混合策略均衡 | 第48-50页 |
| 5．4 进一步讨论：显式的经营成本 | 第50-52页 |
| 5．4．1 带有经营成本的临界值 | 第50-51页 |
| 5．4．2 成本的比较静态 | 第51-52页 |
| 第六章 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-59页 |
| 攻读硕士学位期间发表论文目录 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
