| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 引言 | 第9-13页 |
| 1．1 研究背景、目的及意义 | 第9-10页 |
| 1．2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1．2．1 国外文献综述 | 第10-11页 |
| 1．2．2 国内文献综述 | 第11-12页 |
| 1．3 本文的结构 | 第12页 |
| 1．4 研究方法 | 第12-13页 |
| 第2章 利率期限结构模型的介绍 | 第13-22页 |
| 2．1 利率期限结构模型的基本知识 | 第13-15页 |
| 2．2 利率期限结构理论 | 第15-17页 |
| 2．2．1 预期假说理论 | 第15-16页 |
| 2．2．2 市场分割理论 | 第16页 |
| 2．2．3 流动偏好理论 | 第16-17页 |
| 2．3 均衡模型与套利模型 | 第17页 |
| 2．4 利率的特点 | 第17-18页 |
| 2．5 本文待比较的几个著名的利率模型 | 第18-22页 |
| 2．5．1 模型介绍 | 第18-20页 |
| 2．5．2 线性漂移项与非线性(二次函数)漂移项的比较 | 第20-22页 |
| 第3章 我国银行间货币市场概述 | 第22-30页 |
| 3．1 利率市场化的定义 | 第22-23页 |
| 3．2 我国银行间货币市场的发展 | 第23-24页 |
| 3．3 同业拆借市场与债券回购市场的关联度分析 | 第24-27页 |
| 3．4 从利率市场化的内容看银行间拆借市场和债券回购市场的发展 | 第27-28页 |
| 3．5 结论 | 第28-30页 |
| 第4章 单因子利率期限结构模型参数估计的数据选择 | 第30-36页 |
| 4．1 进行参数估计数据选择的原因 | 第30页 |
| 4．2 进行数据选择的原则 | 第30-31页 |
| 4．3 选择瞬时利率的最佳近似替代 | 第31-34页 |
| 4．3．1 第一原则下的数据筛选比较 | 第32-33页 |
| 4．3．2 第二原则下的数据筛选比较 | 第33-34页 |
| 4．4 结论 | 第34-36页 |
| 第5章 用GMM估计中国货币市场的利率期限结构模型 | 第36-48页 |
| 5．1 广义矩方法(GMM) | 第36-39页 |
| 5．1．1 什么是广义矩方法 | 第36-37页 |
| 5．1．2 权重矩阵的选取 | 第37页 |
| 5．1．3 GMM的假设检验 | 第37-39页 |
| 5．2 提出能嵌套五个著名的利率模型的一般模型 | 第39-41页 |
| 5．2．1 提出一般模型 | 第39-40页 |
| 5．2．2 列出一般模型的矩条件 | 第40-41页 |
| 5．3 基于中国货币市场的实证分析 | 第41-47页 |
| 5．3．1 利率数据 | 第41-42页 |
| 5．3．2 用GMM估计一般模型及五个著名的利率模型 | 第42-44页 |
| 5．3．3 模拟能更好描述中国货币市场利率动态变化的利率模型 | 第44-46页 |
| 5．3．4 较优模型的分析 | 第46-47页 |
| 5．4 结论 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 附录A MATLAB程序 | 第54-64页 |
| 附录B 攻读硕士学位期间发表论文目录 | 第64页 |
