中国股市市场效率动态演化研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-17页 |
| ·选题背景和意义 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-16页 |
| ·新兴市场效率演化理论研究综述 | 第13-14页 |
| ·中国股市市场效率研究综述 | 第14-16页 |
| ·研究内容和方法 | 第16-17页 |
| 第2章 市场效率演化理论基础 | 第17-25页 |
| ·市场效率的定义 | 第17-18页 |
| ·内在效率和外在效率 | 第17-18页 |
| ·弱型效率、半强型效率和强型效率 | 第18页 |
| ·本文研究的市场效率 | 第18页 |
| ·有效市场理论 | 第18-23页 |
| ·资本市场有效性的定义和含义 | 第18-19页 |
| ·资本市场有效性研究方法 | 第19-23页 |
| ·市场效率演化理论 | 第23-25页 |
| 第3章 实证模型选择及估计 | 第25-37页 |
| ·数据描述 | 第25页 |
| ·实证模型选择 | 第25-28页 |
| ·模型估计技术介绍 | 第28-36页 |
| ·状态空间模型 | 第28-29页 |
| ·Kalman 滤波技术 | 第29-36页 |
| ·时变系数AR 模型的估计 | 第36-37页 |
| 第4章 沪深股市市场效率动态演化实证分析 | 第37-44页 |
| ·沪深股市长期趋势比较分析 | 第37-38页 |
| ·沪深股市效率演化路径比较分析 | 第38-41页 |
| ·一阶滞后时变系数的预测能力动态演化分析 | 第38-40页 |
| ·二阶滞后时变系数的预测能力动态演化分析 | 第40-41页 |
| ·超参数估计值 | 第41页 |
| ·实证结果的历史分析 | 第41-44页 |
| 第5章 实证结果分析及政策建议 | 第44-54页 |
| ·影响资本市场效率进化的基本因素 | 第44-53页 |
| ·信息的完美性与市场效率 | 第44-45页 |
| ·市场参与者理性与市场效率 | 第45-47页 |
| ·市场竞争性与市场效率 | 第47-50页 |
| ·市场摩擦性与市场效率 | 第50-53页 |
| ·政策建议 | 第53-54页 |
| 结论 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附录 A 文章所用的程序 | 第60页 |
