我国股市存在流动性效应吗
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-20页 |
| ·论文的选题背景与意义 | 第11-13页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·国内外研究综述 | 第13-17页 |
| ·国外关于流动性的研究 | 第13-15页 |
| ·国内关于流动性的研究 | 第15-17页 |
| ·研究框架 | 第17-20页 |
| ·研究方法 | 第17页 |
| ·研究思路 | 第17-18页 |
| ·结构安排 | 第18页 |
| ·本文的创新和不足 | 第18-20页 |
| 2. 流动性效应模型选择与设计 | 第20-28页 |
| ·Johansen协整模型 | 第20-22页 |
| ·特征根迹检验(trace检验) | 第21页 |
| ·最大特征值检验 | 第21-22页 |
| ·非平稳序列的单位根检验(ADF检验) | 第22-24页 |
| ·ADF检验 | 第22-23页 |
| ·KPSS检验 | 第23-24页 |
| ·向量误差修正模型(VEC) | 第24-25页 |
| ·脉冲响应函数 | 第25-27页 |
| ·VAR模型的脉冲响应函数 | 第26-27页 |
| ·小结 | 第27-28页 |
| 3. 研究设计与研究假设 | 第28-34页 |
| ·长、短期流动性效应研究假设 | 第28-32页 |
| ·长期流动性效应研究假设 | 第28-29页 |
| ·短期流动性效应假设 | 第29-30页 |
| ·其他流动性效应研究假设 | 第30-32页 |
| ·小结 | 第32-34页 |
| 4. 流动性效应实证检验与分析 | 第34-48页 |
| ·长期、短期流动性效应实证 | 第34-41页 |
| ·变量的选取 | 第34-35页 |
| ·数据的统计性描述 | 第35-36页 |
| ·各变量的平稳性检验 | 第36-38页 |
| ·分时间段回归分析 | 第38-41页 |
| ·其他短期流动性指标与股价变动的相关性分析 | 第41-47页 |
| ·变量的选择 | 第41页 |
| ·数据的统计性描述 | 第41页 |
| ·各变量平稳性检验 | 第41-42页 |
| ·实证模型及检验 | 第42-47页 |
| ·小结 | 第47-48页 |
| 5. 结论和政策性建议 | 第48-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
