| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-14页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-12页 |
| ·国外研究现状 | 第9-10页 |
| ·国内研究现状 | 第10-11页 |
| ·研究现状小结 | 第11-12页 |
| ·本文研究方法和技术路线 | 第12-13页 |
| ·本文研究内容和结构框架 | 第13页 |
| ·本章小结 | 第13-14页 |
| 第2章 新三板企业的特征分析及传统股权价值评估方法分析 | 第14-23页 |
| ·新三板企业的特征分析 | 第14-18页 |
| ·新三板企业的概念 | 第14-15页 |
| ·新三板企业的特征 | 第15-18页 |
| ·传统股权价值评估分析 | 第18-21页 |
| ·现金流折现法的适用性和局限性 | 第18-19页 |
| ·相对价值法的适用性和局限性 | 第19-21页 |
| ·传统股权价值评估方法对新三板企业股权价值评估的不适用性分析 | 第21-22页 |
| ·现金流折现法的不适用性 | 第21页 |
| ·相对价值法的不适用性 | 第21-22页 |
| ·本章小结 | 第22-23页 |
| 第3章 新三板企业股权价值评估的实物期权法 | 第23-28页 |
| ·实物期权理论概述 | 第23-24页 |
| ·实物期权法进行股权价值评估的思路及步骤 | 第24-25页 |
| ·实物期权法进行股权价值评估的思路 | 第24页 |
| ·实物期权法进行股权价值评估的步骤 | 第24-25页 |
| ·新三板企业的实物期权特征分析 | 第25-27页 |
| ·新三板企业股权的期权特性分析 | 第25-26页 |
| ·新三板企业中的实物期权种类 | 第26-27页 |
| ·本章小结 | 第27-28页 |
| 第4章 新三板企业股权价值评估的定价模型选择 | 第28-34页 |
| ·金融期权模型用于新三板企业股权价值评估的适用性分析 | 第28-30页 |
| ·实物期权和金融期权的比较分析 | 第28-29页 |
| ·金融期权模型用于新三板企业股权价值评估的适用性分析 | 第29-30页 |
| ·金融期权定价模型 | 第30-33页 |
| ·B—S 模型 | 第30-32页 |
| ·二叉树模型 | 第32页 |
| ·B—S 模型和二叉树模型的比较分析 | 第32-33页 |
| ·本章小结 | 第33-34页 |
| 第5章 案例研究 | 第34-40页 |
| ·研究样本 | 第34页 |
| ·数据来源和处理 | 第34-35页 |
| ·参数估计 | 第35-37页 |
| ·标的资产的价格S | 第35页 |
| ·执行价格X | 第35-36页 |
| ·期权的期限T | 第36页 |
| ·无风险利率r | 第36页 |
| ·波动率σ | 第36-37页 |
| ·计算过程 | 第37页 |
| ·结果分析 | 第37-39页 |
| ·本章小结 | 第39-40页 |
| 第6章 结论及展望 | 第40-43页 |
| ·本文结论 | 第40-41页 |
| ·政策建议 | 第41页 |
| ·研究展望 | 第41-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 附录A | 第47-49页 |
| 附录B | 第49-51页 |
| 附录C | 第51-52页 |
