基于模糊实物期权的上市公司壳资源定价研究--以康欣新材买壳上市为例
| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.3 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.4 研究内容与研究框架 | 第12-14页 |
| 1.5 研究方法 | 第14页 |
| 1.6 创新点与不足 | 第14-16页 |
| 第二章 买壳上市中壳资源现状描述 | 第16-23页 |
| 2.1 国内IPO上市与买壳上市现状分析 | 第16-19页 |
| 2.1.1 IPO上市现状分析 | 第16-17页 |
| 2.1.2 买壳上市现状分析 | 第17-19页 |
| 2.2 壳资源价值分析 | 第19-23页 |
| 2.2.1 壳资源定价的必要性分析 | 第19-21页 |
| 2.2.2 壳资源价值构成分析 | 第21-23页 |
| 第三章 案例介绍 | 第23-29页 |
| 3.1 案例双方基本情况介绍 | 第23-25页 |
| 3.1.1 买壳方：康欣新材 | 第23-24页 |
| 3.1.2 卖壳方：青鸟华光 | 第24-25页 |
| 3.2 买壳双方操作方式 | 第25-29页 |
| 3.2.1 买壳上市方案设计 | 第25-26页 |
| 3.2.2 买壳上市操作过程 | 第26-27页 |
| 3.2.3 买壳上市后股权结构 | 第27-29页 |
| 第四章 模糊实物期权定价模型的应用分析 | 第29-50页 |
| 4.1 壳资源定价方法比较与选择 | 第29-34页 |
| 4.1.1 成本法 | 第29-30页 |
| 4.1.2 市场法 | 第30页 |
| 4.1.3 收益折现法 | 第30-32页 |
| 4.1.4 实物期权法 | 第32页 |
| 4.1.5 方法评析 | 第32-34页 |
| 4.2 实物期权法对壳资源定价的应用 | 第34-42页 |
| 4.2.1 无风险连续利率和行权期限的选取 | 第36页 |
| 4.2.2 期权执行价格的选取 | 第36-38页 |
| 4.2.3 标的资产价格的选取 | 第38-41页 |
| 4.2.4 标的物资产价格的波动率的选取 | 第41-42页 |
| 4.3 模糊理论评价下实物期权定价模型应用 | 第42-50页 |
| 4.3.1 模糊数的选取 | 第42-44页 |
| 4.3.2 波动率的确定 | 第44-45页 |
| 4.3.3 模糊实物期权定价模型的构建 | 第45-46页 |
| 4.3.4 模糊实物期权定价模型的应用结果 | 第46-50页 |
| 第五章 研究结论与建议 | 第50-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第50-51页 |
| 5.2 建议 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
