我国股指期货对现货市场波动性影响的研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 目录 | 第9-12页 |
| 第一章 导论 | 第12-16页 |
| 一、 研究背景和意义 | 第12-13页 |
| （一） 研究背景 | 第12-13页 |
| （二） 研究意义 | 第13页 |
| 二、 文章结构 | 第13-14页 |
| 三、 创新之处 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-26页 |
| 一、 国外文献综述 | 第16-21页 |
| （一） 股指期货增加了现货市场的波动性 | 第17-19页 |
| （二） 股指期货对现货市场的波动性没有显著影响 | 第19-20页 |
| （三） 股指期货会减小现货市场的波动性 | 第20-21页 |
| 二、 国内文献综述 | 第21-23页 |
| 三、 文献综述简要评论 | 第23-26页 |
| 第三章 股指期货的基本概念 | 第26-34页 |
| 一、 股指期货的含义和特点 | 第26-27页 |
| （一） 标准性 | 第26页 |
| （二） 时限性 | 第26-27页 |
| （三） 杠杆性 | 第27页 |
| （四） 现金交割 | 第27页 |
| 二、 股指期货的产生和发展 | 第27-30页 |
| 三、 股指期货的功能 | 第30-34页 |
| （一） 套期保值功能 | 第30-31页 |
| （二） 价格发现功能 | 第31页 |
| （三） 投机功能 | 第31页 |
| （四） 套利功能 | 第31-34页 |
| 第四章 实证研究的基本理论及模型设计 | 第34-40页 |
| 一、 波动性定义 | 第34页 |
| 二、 波动性的形成原因 | 第34-35页 |
| （一） 外部冲击 | 第34页 |
| （二） 内部发生 | 第34-35页 |
| （三） 内在传导 | 第35页 |
| 三、 波动性的度量 | 第35页 |
| 四、 金融时间序列波动性的特征 | 第35-36页 |
| （一） 尖峰厚尾 | 第35-36页 |
| （二） 波动聚集 | 第36页 |
| （三） 长记忆性 | 第36页 |
| （四） 杠杆效应 | 第36页 |
| 五、 ARCH 模型基础知识 | 第36-40页 |
| （一） ARCH 模型 | 第36-37页 |
| （二） GARCH 的基本概念 | 第37-38页 |
| （三） EGARCH 的基本概念 | 第38-40页 |
| 第五章 实证分析部分 | 第40-54页 |
| 一、 实证对象 | 第40-42页 |
| 二、 数据描述 | 第42-43页 |
| 三、 数据的基本特征 | 第43-54页 |
| （一） 沪深 300 指数收益率的时间序列图 | 第43-44页 |
| （二） 对数收益率的柱形统计图 | 第44页 |
| （三） 平稳性检验 | 第44-46页 |
| （四） ARCH 检验 | 第46-48页 |
| （五） GARCH EGARCH 建模 | 第48-53页 |
| （六） 实证结论 | 第53-54页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第54-58页 |
| 一、 结论 | 第54-55页 |
| 二、 政策建议 | 第55-58页 |
| （一） 建立完善的法律法规制度 | 第56页 |
| （二） 努力改善投资者结构 | 第56页 |
| （三） 加大股指期货的衍生品设计和开发工作 | 第56-58页 |
| 文献参考 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
