| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 静态套期保值比率 | 第14-16页 |
| 1.2.2 动态套期保值比率 | 第16-18页 |
| 1.3 主要研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 研究思路与内容 | 第19-20页 |
| 1.5 论文创新 | 第20-21页 |
| 第2章 最优套期保值比率的确定原理 | 第21-31页 |
| 2.1 期货套期保值的相关理论 | 第21-23页 |
| 2.1.1 套期保值概述 | 第21页 |
| 2.1.2 国债期货套期保值的操作原则 | 第21-22页 |
| 2.1.3 套期保值比率理论的发展 | 第22-23页 |
| 2.2 套期保值比率的确定原理 | 第23-25页 |
| 2.2.1 风险最小化确定原理 | 第23-24页 |
| 2.2.2 效用最大化确定原理 | 第24-25页 |
| 2.2.3 单位风险补偿最大化确定原理 | 第25页 |
| 2.3 确定套期保值比率的一般模型 | 第25-29页 |
| 2.3.1 简单线性回归模型(OLS) | 第25-26页 |
| 2.3.2 误差修正模型(ECM) | 第26-27页 |
| 2.3.3 广义自回归条件异方差(GARCH)模型 | 第27页 |
| 2.3.4 Copula-GARCH模型 | 第27-29页 |
| 2.4 套期保值比率的评价 | 第29-30页 |
| 2.4.1 风险最小化的绩效评价方法 | 第29页 |
| 2.4.2 单位风险补偿最大化绩效评价方法 | 第29页 |
| 2.4.3 样本外数据验证绩效评价方法 | 第29-30页 |
| 2.5 本章小结 | 第30-31页 |
| 第3章 我国十年期国债期货套期保值比率的确定 | 第31-48页 |
| 3.1 数据选择与数据处理 | 第31-36页 |
| 3.1.1 样本确定与数据选取 | 第31-33页 |
| 3.1.2 数据的简单分析 | 第33-34页 |
| 3.1.3 数据的平稳性检验 | 第34-36页 |
| 3.2 基于OLS模型的比率的确定 | 第36-37页 |
| 3.3 基于ECM模型的比率的确定 | 第37-41页 |
| 3.3.1 数据的协整检验 | 第37-38页 |
| 3.3.2 残差序列的相关性检验 | 第38-39页 |
| 3.3.3 ECM模型的估计 | 第39-41页 |
| 3.4 基于GARCH模型的比率的确定 | 第41-45页 |
| 3.4.1 ARCH效应检验 | 第41-43页 |
| 3.4.2 GARCH模型的估计 | 第43-45页 |
| 3.5 基于Copula-GARCH模型的比率的确定 | 第45-46页 |
| 3.6 实证结果分析 | 第46-47页 |
| 3.7 本章小结 | 第47-48页 |
| 第4章 我国十年期国债期货最优套期保值比率的选择 | 第48-59页 |
| 4.1 风险最小化的绩效评价方法 | 第48-50页 |
| 4.1.1 基于风险最小化的套保绩效的确定 | 第48-49页 |
| 4.1.2 基于风险最小化的绩效评价比较分析 | 第49-50页 |
| 4.2 单位风险补偿最大化绩效评价方法 | 第50-52页 |
| 4.2.1 基于单位风险补偿最大化的套保绩效的确定 | 第50-52页 |
| 4.2.2 基于单位风险补偿最大化的绩效评价比较分析 | 第52页 |
| 4.3 样本外数据验证 | 第52-57页 |
| 4.3.1 统计性检验 | 第53-55页 |
| 4.3.2 基于风险最小化的国债期货最优套保比率的样本外检验 | 第55-56页 |
| 4.3.3 基于单位风险补偿最大化的国债期货最优套保比率的样本外检验 | 第56-57页 |
| 4.4 本章小结 | 第57-59页 |
| 结论与展望 | 第59-62页 |
| 1、结论 | 第59-60页 |
| 2、建议 | 第60-61页 |
| 3、展望 | 第61-62页 |
| 附录 | 第62-63页 |
| 附录1 Matlab运算程序 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第67-68页 |
