| Abstract | 第7页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| 1. Introduction | 第9-10页 |
| 1.1. Design purpose | 第9页 |
| 1.2. Background of China structured products | 第9页 |
| 1.3. Outline of my thesis | 第9-10页 |
| 2. Literature review | 第10-11页 |
| 2.1. Summary of foreign research literature | 第10页 |
| 2.2. Summary of domestic research literature | 第10-11页 |
| 2.3. Comment on domestic research | 第11页 |
| 3. Structured product characteristics | 第11-17页 |
| 3.1. Structured product classifications | 第11-12页 |
| 3.2. Payoff characteristics | 第12-15页 |
| 3.2.1. Interest characteristics of bond | 第14页 |
| 3.2.2. Option characteristics | 第14-15页 |
| 3.3. Brief history of structured products | 第15-16页 |
| 3.4. Structured product functions | 第16-17页 |
| 4. Structured product pricing | 第17-21页 |
| 4.1. Replication techniques | 第17-18页 |
| 4.2. Valuation theory | 第18页 |
| 4.3. Pricing technologies and pricing models | 第18-21页 |
| 4.3.1. Fixed-income pricing model and technology | 第19页 |
| 4.3.2. Option price method introduction | 第19-21页 |
| 5. Product design | 第21-52页 |
| 5.1. Purpose of the product | 第21-22页 |
| 5.2. Food and Beverage industry introduction in china | 第22-25页 |
| 5.3. Indicative term sheet | 第25-27页 |
| 5.4. The Worse of N assets option | 第27-29页 |
| 5.4.1. Asian option and rainbow option | 第27-28页 |
| 5.4.2. The worst of N-asset option | 第28-29页 |
| 5.5. Monte Carlo simulation | 第29-30页 |
| 5.6. Date section | 第30-31页 |
| 5.7. Value of the product | 第31-37页 |
| 5.8. Back-testing | 第37-38页 |
| 5.9. Comparison of different option bond | 第38-47页 |
| 5.9.1. Average return of Lowest three | 第39-41页 |
| 5.9.2. Average return of five stocks | 第41-43页 |
| 5.9.3. Average return of top three | 第43-45页 |
| 5.9.4. The Best of N assets option | 第45-46页 |
| 5.9.5. Summary of these structured product | 第46-47页 |
| 5.10. Parameters influence | 第47-48页 |
| 5.10.1. Hurdle rate (R) | 第47-48页 |
| 5.10.2. Coupon rate(r) | 第48页 |
| 5.11. Hedge the product | 第48-52页 |
| 6. Conclusion | 第52-53页 |
| 7. Reference | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-59页 |
| 附件 | 第59页 |
