| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 选题背景 | 第11-14页 |
| 1.2 本文研究方法 | 第14-15页 |
| 1.3 本文研究内容 | 第15-17页 |
| 1.3.1 本文创新点 | 第15-16页 |
| 1.3.2 论文研究思路图 | 第16-17页 |
| 1.4 本文实证框架 | 第17-19页 |
| 第2章 风险对冲模型及其业绩评价理论 | 第19-30页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第19-20页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第20-21页 |
| 2.3 风险对冲模型分类 | 第21-22页 |
| 2.4 参数定义 | 第22-23页 |
| 2.5 基于收益方差的套期保值比率 | 第23-26页 |
| 2.5.1 最小方差风险对冲模型及其套期保值比率 | 第24页 |
| 2.5.2 最优均值—方差风险对冲模型及其套期保值比率 | 第24-25页 |
| 2.5.3 夏普风险对冲模型及其套期保值比率 | 第25页 |
| 2.5.4 最大期望效用风险对冲模型及其套期保值比率 | 第25-26页 |
| 2.6 基于平均扩展基尼系数的套期保值比率 | 第26页 |
| 2.6.1 最小平均扩展基尼系数风险对冲模型及其套期保值比率 | 第26页 |
| 2.6.2 最优均值—平均扩展基尼系数风险对冲模型及其套期保值比率 | 第26页 |
| 2.7 基于广义半方差的套期保值比率 | 第26-27页 |
| 2.7.1 最小广义半方差风险对冲模型及其套期保值比率 | 第27页 |
| 2.7.2 最优均值—半方差风险对冲模型及其套期保值比率 | 第27页 |
| 2.8 基于风险价值的套期保值比率 | 第27-29页 |
| 2.8.1 全局最小VaR测度下风险对冲模型及其套期保值比率 | 第28页 |
| 2.8.2 全局最小CVaR测度下风险对冲模型及其套期保值比率 | 第28-29页 |
| 2.9 套期保值有效性的评价方法 | 第29-30页 |
| 第3章 实证准备 | 第30-37页 |
| 3.1 样本选取与样本区间设置 | 第30-32页 |
| 3.1.1 样本数据类型选取 | 第30页 |
| 3.1.2 样本数据范围的设置 | 第30-32页 |
| 3.1.3 样本数据处理 | 第32页 |
| 3.2 随机ETF权重数与ETF组合的构建 | 第32-34页 |
| 3.2.1 随机ETF权重数的构建 | 第32-33页 |
| 3.2.2 随机ETF组合的构建 | 第33-34页 |
| 3.3 移动窗口的构建方法 | 第34-35页 |
| 3.4 套保有效性概念的细分 | 第35-37页 |
| 3.4.1 有效性中的最优性的定义 | 第35-36页 |
| 3.4.2 有效性中的普适性的定义 | 第36-37页 |
| 第4章 数据范围S1框架下的实证研究 | 第37-48页 |
| 4.1 套期保值期限与移动窗口的构建 | 第37-38页 |
| 4.2 套期保值比率序列与方差减少比率序列的构建 | 第38-39页 |
| 4.3 套保期限为3个月的实证研究 | 第39-44页 |
| 4.4 套保期限为1个月的实证研究 | 第44-46页 |
| 4.5 第4章实证小结 | 第46-48页 |
| 4.5.1 风险对冲模型普适性比较 | 第46-47页 |
| 4.5.2 风险对冲模型最优性分析 | 第47-48页 |
| 第5章 数据范围S2框架下的实证研究 | 第48-60页 |
| 5.1 套期保值期限与移动窗口的构建 | 第48-49页 |
| 5.2 套期保值比率序列与方差减少比率序列的构建 | 第49-50页 |
| 5.3 套保期限3个月的实证研究 | 第50-54页 |
| 5.4 套保期限1个月的实证研究 | 第54-57页 |
| 5.5 第5章实证小结 | 第57-60页 |
| 5.5.1 风险对冲模型普适性比较 | 第57-58页 |
| 5.5.2 风险对冲模型最优性分析 | 第58-59页 |
| 5.5.3 沪深300ETF对模型有效性测试的影响 | 第59-60页 |
| 第6章 结论总结与展望 | 第60-62页 |
| 6.1 本文研究结论 | 第60-61页 |
| 6.2 本文的不足之处 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 附录 | 第65-104页 |
| 致谢 | 第104页 |
