| 中文摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.2 订单流不平衡定义的界定 | 第8-9页 |
| 1.3 国内外的研究现状 | 第9-12页 |
| 1.3.1 订单流不平衡与股票价格发现的研究 | 第9-11页 |
| 1.3.2 多资产价格发现的研究 | 第11-12页 |
| 1.4 文章结构及内容安排 | 第12-13页 |
| 第二章 理论基础回顾 | 第13-26页 |
| 2.1 经典的价格发现模型 | 第13-17页 |
| 2.1.1 存货模型 | 第14-15页 |
| 2.1.2 信息模型——序贯模型 | 第15-16页 |
| 2.1.3 信息模型——知情交易者的策略性交易模型 | 第16-17页 |
| 2.1.4 信息模型——非知情交易者的策略性交易模型 | 第17页 |
| 2.2 信息的揭示模型 | 第17-21页 |
| 2.2.1 价格序列与信息揭示 | 第18-19页 |
| 2.2.2 交易量与信息揭示 | 第19-20页 |
| 2.2.3 订单流不平衡与信息揭示 | 第20-21页 |
| 2.3 多资产的价格发现模型 | 第21-25页 |
| 2.4 本章总结 | 第25-26页 |
| 第三章 订单流不平衡与个股收益 | 第26-43页 |
| 3.1 引言 | 第26-27页 |
| 3.2 样本选择与统计检验 | 第27-29页 |
| 3.2.1 样本选择以及数据来源 | 第27-28页 |
| 3.2.2 描述性统计特征 | 第28-29页 |
| 3.3 实证检验 | 第29-36页 |
| 3.3.1 订单流不平衡的自相关检验 | 第29-31页 |
| 3.3.2 订单流不平衡与个股收益关系的实证检验 | 第31-33页 |
| 3.3.3 流通市值和换手率的影响 | 第33-36页 |
| 3.4 基于订单流不平衡的组合策略研究 | 第36-42页 |
| 3.4.1 对订单流不平衡的分组讨论 | 第36-38页 |
| 3.4.2 组合策略的应用讨论 | 第38-42页 |
| 3.5 结论 | 第42-43页 |
| 第四章 基于订单流不平衡的股票间的价格发现 | 第43-57页 |
| 4.1 引言 | 第43-44页 |
| 4.2 提出假设：跨股票价格压力 | 第44-45页 |
| 4.3 模型构建 | 第45-48页 |
| 4.4 实证检验 | 第48-56页 |
| 4.4.1 数据来源及样本空间 | 第48页 |
| 4.4.2 行业的划分方法 | 第48-49页 |
| 4.4.3 公告的选择 | 第49-50页 |
| 4.4.4 竞争者股票的选择 | 第50页 |
| 4.4.5 样本的统计性特征 | 第50-51页 |
| 4.4.6 实证结果及分析 | 第51-56页 |
| 4.5 结论 | 第56-57页 |
| 第五章 全文总结和展望 | 第57-59页 |
| 5.1 全文总结 | 第57-58页 |
| 5.2 未来展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64页 |