| 摘要 | 第9-11页 |
| abstract | 第11-13页 |
| 1 引言 | 第14-22页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第14-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 文献综述 | 第15-22页 |
| 1.2.1 关于整体上市对上市公司正面影响的研究 | 第15-17页 |
| 1.2.2 关于整体上市对上市公司负面影响的研究 | 第17-18页 |
| 1.2.3 关于换股并购重组对上市公司积极影响的研究 | 第18-19页 |
| 1.2.4 关于换股并购重组对上市公司消极影响的研究 | 第19-20页 |
| 1.2.5 关于换股并购重组及并购效应的研究 | 第20页 |
| 1.2.6 文献述评 | 第20-22页 |
| 2 企业整体上市理论概述 | 第22-30页 |
| 2.1 企业整体上市的概念和特点 | 第22-23页 |
| 2.1.1 企业整体上市的概念 | 第22页 |
| 2.1.2 整体上市的特点 | 第22-23页 |
| 2.2 整体上市的模式 | 第23-25页 |
| 2.2.1 A+H模式 | 第23页 |
| 2.2.2 换股IPO模式 | 第23页 |
| 2.2.3 换股并购模式 | 第23-24页 |
| 2.2.4 定向增发收购模式 | 第24页 |
| 2.2.5 反收购母公司资产模式 | 第24-25页 |
| 2.3 企业整体上市的动因 | 第25-26页 |
| 2.3.1 减少母子公司的关联交易 | 第25页 |
| 2.3.2 延长上市公司的产业链 | 第25页 |
| 2.3.3 减少上市公司与母公司的同业竞争 | 第25-26页 |
| 2.3.4 巩固控股股东的控制权 | 第26页 |
| 2.4 企业整体上市的理论基础 | 第26-30页 |
| 2.4.1 企业边界理论 | 第26-27页 |
| 2.4.2 协同效应理论 | 第27-28页 |
| 2.4.3 交易费用理论 | 第28页 |
| 2.4.4 市场势力理论 | 第28-30页 |
| 3 广汽集团整体上市的案例介绍 | 第30-37页 |
| 3.1 整体上市相关企业的概况 | 第30-31页 |
| 3.1.1 广汽集团（母公司）的情况 | 第30页 |
| 3.1.2 上市公司骏威汽车有限公司的情况 | 第30-31页 |
| 3.1.3 上市公司长丰汽车股份有限公司的情况 | 第31页 |
| 3.2 广汽集团整体上市的动因 | 第31-33页 |
| 3.2.1 使非上市资产证券化 | 第31-32页 |
| 3.2.2 避免集团公司内部同业竞争 | 第32页 |
| 3.2.3 减少母子公司的关联交易 | 第32页 |
| 3.2.4 提高集团公司的市场竞争力 | 第32-33页 |
| 3.3 广汽集团整体上市的过程 | 第33-35页 |
| 3.3.1 将香港上市公司骏威汽车私有化 | 第33-34页 |
| 3.3.2 控股长丰汽车 | 第34页 |
| 3.3.3 采用了换股吸收的方式并购重组长丰汽车 | 第34-35页 |
| 3.4 广汽集团整体上市的特点 | 第35-37页 |
| 3.4.1 新注入的资产与原上市公司的资产同属于汽车行业 | 第35页 |
| 3.4.2 换股吸收合并减少了财务风险 | 第35页 |
| 3.4.3 采用了换股吸收合并的方式进行资产重组 | 第35-37页 |
| 4 广汽集团整体上市的成功原因及效果分析 | 第37-49页 |
| 4.1 广汽集团整体上市的成功原因 | 第37-39页 |
| 4.1.1 成功整合子公司资产为整体上市做了充分的准备 | 第37页 |
| 4.1.2 换股吸收合并的上市模式节约了现金支出 | 第37页 |
| 4.1.3 已上市资产与未上市资产间具有良好的产业关联性 | 第37-38页 |
| 4.1.4 合适的壳资源为整体上市提供了有力保障 | 第38页 |
| 4.1.5 整体上市的时机选择恰当 | 第38-39页 |
| 4.2 广汽集团整体上市后效果分析 | 第39-49页 |
| 4.2.1 整体上市前后的公司绩效比较分析 | 第39-42页 |
| 4.2.2 广汽集团整体上市后的资产质量分析 | 第42-45页 |
| 4.2.3 整体上市对公司股东财富的影响 | 第45-49页 |
| 5 本案例分析的结论与启示 | 第49-53页 |
| 5.1 本案例分析的主要结论 | 第49-50页 |
| 5.1.1 广汽集团选择了合理的整体上市模式 | 第49页 |
| 5.1.2 广汽集团整体上市有利于整合集团内部资源 | 第49页 |
| 5.1.3 广汽集团整体上市后增加了公司股东财富 | 第49-50页 |
| 5.1.4 广汽集团整体上市后对于企业的业绩增长有推动作用 | 第50页 |
| 5.2 本案例的启示 | 第50-53页 |
| 5.2.1 有关部门应该鼓励上市公司的集团公司实现整体上市 | 第50页 |
| 5.2.2 将优质资产向上市公司注入是企业整体上市后业绩的保证 | 第50-51页 |
| 5.2.3 认真履行信息披露的义务是企业整体上市的有效保障 | 第51页 |
| 5.2.4 选择恰当的上市模式是企业成功整体上市的关键 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
