Y公司发行股份购买资产的定价方案设计
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第13-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-18页 |
| 1.2.1 国外研究现状综述 | 第14-15页 |
| 1.2.2 国内研究现状综述 | 第15-18页 |
| 1.3 研究内容结构与研究方法 | 第18-19页 |
| 1.3.1 研究内容结构 | 第18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 创新点 | 第19-20页 |
| 第2章 重大资产重组中发行股份购买资产定价概述 | 第20-26页 |
| 2.1 重大资产重组发行股份购买资产的界定 | 第20-22页 |
| 2.1.1 重大资产重组的定义 | 第20-21页 |
| 2.1.2 发行股份购买资产的定义 | 第21-22页 |
| 2.2 重大资产重组的操作流程 | 第22-23页 |
| 2.3 资产定价方法与应用 | 第23-26页 |
| 2.3.1 收益法 | 第23-24页 |
| 2.3.2 成本法 | 第24页 |
| 2.3.3 市场法 | 第24-25页 |
| 2.3.4 实物期权定价法 | 第25-26页 |
| 第3章 Y公司发行股份购买资产的定价 | 第26-52页 |
| 3.1 Y公司本次交易背景 | 第26-29页 |
| 3.1.1 Y公司基本情况 | 第26-27页 |
| 3.1.2 Y公司交易动机 | 第27-28页 |
| 3.1.3 标的公司基本情况 | 第28-29页 |
| 3.1.4 标的公司交易动机 | 第29页 |
| 3.2 收益法评估定价 | 第29-45页 |
| 3.2.1 案例资产定价模型 | 第29-31页 |
| 3.2.2 企业自由现金流量的测算 | 第31-42页 |
| 3.2.3 折现率的测算 | 第42-44页 |
| 3.2.4 预测期及预测期后的自由现金流现值 | 第44-45页 |
| 3.2.5 标的企业估值结果 | 第45页 |
| 3.3 成本法评估定价 | 第45-48页 |
| 3.3.1 各项资产评估方法 | 第45-47页 |
| 3.3.2 标的企业估值结果 | 第47-48页 |
| 3.4 资产定价结果分析 | 第48页 |
| 3.4.1 资产定价结果差异 | 第48页 |
| 3.4.2 资产定价差异原因分析 | 第48页 |
| 3.5 最终资产定价结果的选择 | 第48-52页 |
| 3.5.1 定价方法适用性分析 | 第49页 |
| 3.5.2 交易定价合理性分析 | 第49-52页 |
| 第4章 Y公司重大资产重组定价方案设计 | 第52-59页 |
| 4.1 Y公司重大资产重组交易主体安排 | 第52-54页 |
| 4.1.1 项目定价方案概述 | 第52-53页 |
| 4.1.2 资产交付或过户的安排 | 第53-54页 |
| 4.2 发行股份及支付现金购买资产 | 第54-56页 |
| 4.2.1 交易对价支付方式 | 第54-55页 |
| 4.2.2 业绩承诺与盈利补偿 | 第55-56页 |
| 4.2.3 股份锁定期 | 第56页 |
| 4.3 发行股份募集配套资金 | 第56-57页 |
| 4.3.1 发行方式及发行规模 | 第56-57页 |
| 4.3.2 募集配套资金的股份发行价格 | 第57页 |
| 4.3.3 募集配套资金的发行对象 | 第57页 |
| 4.3.4 募集配套资金管理和使用的内部控制 | 第57页 |
| 4.4 定价方案的合理性分析 | 第57-59页 |
| 4.4.1 现金支付及利润补偿方案设计的原因 | 第57-58页 |
| 4.4.2 现金支付对价与业绩承诺金额的匹配性 | 第58-59页 |
| 第5章 定价方案风险与不足及应对措施 | 第59-63页 |
| 5.1 方案实施风险点及应对措施 | 第59-62页 |
| 5.1.1 募集配套资金失败风险及应对措施 | 第59-60页 |
| 5.1.2 收购整合失败风险及应对措施 | 第60-61页 |
| 5.1.3 大股东内幕交易风险及应对措施 | 第61-62页 |
| 5.2 定价方案的不足与改进 | 第62-63页 |
| 5.2.1 定价方案的不足 | 第62页 |
| 5.2.2 改进与探索 | 第62-63页 |
| 结论 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-67页 |
| 致谢 | 第67页 |
