基于奈特不确定性的资产定价研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 引言 | 第8-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 奈特不确定性度量相关研究 | 第10-12页 |
| 1.2.2 奈特不确定性下的资产组合选择相关研究 | 第12页 |
| 1.2.3 奈特不确定性下的资产定价相关研究 | 第12-13页 |
| 1.2.4 国内外研究现状评述 | 第13-14页 |
| 1.3 本文主要结构和内容安排 | 第14-15页 |
| 1.4 本文主要创新点 | 第15-16页 |
| 第二章 奈特不确定性的含义及度量 | 第16-21页 |
| 2.1 奈特不确定性的含义 | 第16-17页 |
| 2.2 奈特不确定性的特点 | 第17-18页 |
| 2.3 奈特不确定性的度量 | 第18-20页 |
| 2.4 本章小结 | 第20-21页 |
| 第三章 基于奈特不确定性的资产定价模型 | 第21-47页 |
| 3.1 效用函数的选择 | 第21-23页 |
| 3.2 扩展的ICAPM模型 | 第23-31页 |
| 3.2.1 一般均衡下的最优投资和奈特偏移因子 | 第23-27页 |
| 3.2.2 随机贴现因子法求解ICAPM模型 | 第27-31页 |
| 3.3 扩展的CCAPM模型 | 第31-37页 |
| 3.4 模型解释及金融异象 | 第37-45页 |
| 3.4.1 学习行为对资产定价的影响 | 第37-40页 |
| 3.4.2 模型经济含义及比较分析 | 第40-42页 |
| 3.4.3 金融异象解释 | 第42-45页 |
| 3.5 本章小结 | 第45-47页 |
| 第四章 基于奈特不确定性的资产定价实证研究 | 第47-67页 |
| 4.1 扩展的ICAPM模型实证检验 | 第47-58页 |
| 4.1.1 实证方法—OLS估计方法 | 第47-48页 |
| 4.1.2 数据采集和描述分析 | 第48-49页 |
| 4.1.3 隐马尔可夫模型求解概率值 | 第49-52页 |
| 4.1.4 实证结果与分析 | 第52-58页 |
| 4.2 扩展的CCAPM模型实证检验 | 第58-65页 |
| 4.2.1 实证检验方法—GMM估计法 | 第58-59页 |
| 4.2.2 数据来源及描述 | 第59-60页 |
| 4.2.3 实证结果与分析 | 第60-65页 |
| 4.3 本章小结 | 第65-67页 |
| 第五章 对策与建议 | 第67-70页 |
| 结论与展望 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
| 附录A | 第77-78页 |
| 附录B | 第78-81页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文 | 第81页 |
