| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-10页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第10页 |
| 1.4 创新点 | 第10-12页 |
| 2 分级基金相关理论 | 第12-19页 |
| 2.1 分级基金数理原理 | 第12-15页 |
| 2.1.1 分级基金 | 第12-14页 |
| 2.1.2 上折 | 第14页 |
| 2.1.3 下折 | 第14页 |
| 2.1.4 市场折溢价水平 | 第14-15页 |
| 2.2 分级基金的GARCH族模型适用性说明 | 第15-16页 |
| 2.3 分级基金基于支持向量机的相关性因素分析 | 第16-19页 |
| 2.3.1 A价格涨幅与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第16-17页 |
| 2.3.2 A换手率与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第17页 |
| 2.3.3 A、B份额增长率与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第17页 |
| 2.3.4 B净值涨幅与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第17页 |
| 2.3.5 B换手率与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第17页 |
| 2.3.6 B净值杠杆增长率与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第17页 |
| 2.3.7 A折溢价率与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第17-18页 |
| 2.3.8 B折溢价率与整体折溢价率、B交易价格涨幅的关系 | 第18-19页 |
| 3 分级基金时间序列分析方法 | 第19-26页 |
| 3.1 金融时间序列分析方法GARCH族模型 | 第19-21页 |
| 3.1.1 ARCH模型 | 第19页 |
| 3.1.2 GARCH模型 | 第19-20页 |
| 3.1.3 GARCH-M模型 | 第20页 |
| 3.1.4 TARCH模型 | 第20-21页 |
| 3.1.5 EGARCH模型 | 第21页 |
| 3.2 支持向量机的模型 | 第21-26页 |
| 3.2.1 基于最小二乘支持向量机模型 | 第22-24页 |
| 3.2.2 支持向量机的分级基金建模 | 第24-26页 |
| 4 我国分级基金波动性及决定因素实证分析 | 第26-54页 |
| 4.1 分级基金整体套利波动性及决定因素的实证分析 | 第26-39页 |
| 4.1.1 分级基金整体套利波动性实证分析 | 第26-32页 |
| 4.1.2 分级基金整体套利决定因素实证分析 | 第32-39页 |
| 4.1.2.1 上折阶段的分级基金整体套利收益序列 | 第33-35页 |
| 4.1.2.2 平价阶段的分级基金整体套利收益序列 | 第35-37页 |
| 4.1.2.3 下折阶段的分级基金整体套利收益序列 | 第37-39页 |
| 4.2 B基金波动性及决定因素的实证分析 | 第39-54页 |
| 4.2.1 B基金波动性实证分析 | 第39-48页 |
| 4.2.2 B基金决定因素实证分析 | 第48-54页 |
| 4.2.2.1 上折阶段的B基金收益序列 | 第48-49页 |
| 4.2.2.2 平价阶段的B基金收益序列 | 第49-51页 |
| 4.2.2.3 下折阶段的B基金收益序列 | 第51-54页 |
| 5 结论与展望 | 第54-59页 |
| 5.1 研究结论 | 第54-57页 |
| 5.2 主要问题 | 第57页 |
| 5.3 策略建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
