欺诈发行中的中小股东保护问题研究--基于欣泰电气与洪良国际的对比
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 问题的提出 | 第8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-12页 |
| 1.2.1 欺诈发行的认定 | 第8-9页 |
| 1.2.2 欺诈发行对中小股东的影响 | 第9页 |
| 1.2.3 欺诈发行的处理 | 第9-10页 |
| 1.2.4 欺诈发行的应对与中小股东保护 | 第10-12页 |
| 1.3 研究意义 | 第12页 |
| 1.4 研究方法 | 第12-14页 |
| 2 相关概念、理论与机制 | 第14-24页 |
| 2.1 概念界定 | 第14-15页 |
| 2.1.1 欺诈发行 | 第14-15页 |
| 2.1.2 中小股东 | 第15页 |
| 2.2 相关理论 | 第15-17页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第15-16页 |
| 2.2.2 信息不对称理论 | 第16-17页 |
| 2.3 相关机制 | 第17-24页 |
| 2.3.1 处罚机制 | 第17-18页 |
| 2.3.2 赔偿机制 | 第18-20页 |
| 2.3.3 强制退市机制 | 第20-21页 |
| 2.3.4 保荐人先行赔付机制 | 第21-22页 |
| 2.3.5 中小股东的维权机制 | 第22-24页 |
| 3 欣泰电气欺诈发行案例分析 | 第24-37页 |
| 3.1 欣泰电气欺诈发行情况简介 | 第24-25页 |
| 3.2 欣泰电气欺诈发行的处理 | 第25-31页 |
| 3.2.1 证监会做出的行政处罚决定 | 第25-26页 |
| 3.2.2 深圳证券交易所负责执行的退市进展 | 第26-28页 |
| 3.2.3 保荐人提出的先行赔付方案 | 第28-30页 |
| 3.2.4 发行人提出的回购方案 | 第30-31页 |
| 3.3 欣泰电气欺诈发行事件中的中小股东保护情况 | 第31-34页 |
| 3.3.1 总体情况 | 第31页 |
| 3.3.2 中小股东面临的补偿困境 | 第31-34页 |
| 3.4 造成中小股东补偿困境的原因 | 第34-37页 |
| 3.4.1 证监会监管思路的不合理 | 第34-35页 |
| 3.4.2 法制的不健全 | 第35-37页 |
| 4 洪良国际欺诈发行处理借鉴 | 第37-43页 |
| 4.1 洪良国际欺诈发行案例简介 | 第37-38页 |
| 4.2 洪良国际欺诈退市处理的可借鉴之处 | 第38-43页 |
| 4.2.1 香港证监会的职权行使 | 第38-39页 |
| 4.2.2 股份回购与退市的顺序安排 | 第39页 |
| 4.2.3 赔偿金额与违法成本的配比 | 第39-40页 |
| 4.2.4 金融特别法庭的设立 | 第40-41页 |
| 4.2.5 简洁有力的监管层次 | 第41-43页 |
| 5 加强欺诈发行中的中小股东保护的建议 | 第43-46页 |
| 5.1 完善证券监管法规 | 第43-44页 |
| 5.2 简化证券监管层次 | 第44-46页 |
| 6 结论 | 第46-47页 |
| 6.1 结论 | 第46页 |
| 6.2 研究不足与展望 | 第46-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
