| 摘要 | 第2-5页 |
| abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第13-14页 |
| 1.2.2 实际意义 | 第14页 |
| 1.3 本文的积极探索之处 | 第14-15页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第15-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-28页 |
| 2.1 股价同步性研究现状 | 第18-22页 |
| 2.1.1 股价同步性的来源与定义 | 第18-19页 |
| 2.1.2 股价同步性的"信息效率观"与"非理性行为观" | 第19-20页 |
| 2.1.3 股价同步性的影响因素 | 第20-22页 |
| 2.2 终极控制权和现金流权研究现状 | 第22-24页 |
| 2.2.1 终极控制权、现金流权来源与定义 | 第23页 |
| 2.2.2 终极控制权、现金流权分离产生的代理问题和经济后果 | 第23-24页 |
| 2.3 终极控制权、现金流权与股价同步性研究现状 | 第24-26页 |
| 2.3.1 终极股权结构、利益攫取与信息透明度 | 第25页 |
| 2.3.2 信息透明度与股价同步性 | 第25-26页 |
| 2.4 文献评述 | 第26-28页 |
| 3 理论分析与研究假设 | 第28-35页 |
| 3.1 理论基础 | 第28-31页 |
| 3.1.1 信息不对称理论 | 第28-29页 |
| 3.1.2 委托代理理论 | 第29-30页 |
| 3.1.3 控制权理论 | 第30-31页 |
| 3.2 本文假设 | 第31-35页 |
| 3.2.1 终极控制股东的现金流权与股价同步性 | 第31-32页 |
| 3.2.2 终极控制权与现金流权分离程度与股价同步性 | 第32-33页 |
| 3.2.3 终极控制股东的控制权比例与股价同步性 | 第33-35页 |
| 4 研究设计 | 第35-42页 |
| 4.1 数据与样本选择 | 第35页 |
| 4.2 变量设定 | 第35-40页 |
| 4.2.1 被解释变量—股价同步性的度量 | 第35-36页 |
| 4.2.2 解释变量 | 第36-38页 |
| 4.2.3 控制变量 | 第38-40页 |
| 4.3 模型设计 | 第40-42页 |
| 5 实证分析及结果 | 第42-52页 |
| 5.1 描述性统计 | 第42-45页 |
| 5.2 相关性分析 | 第45-46页 |
| 5.3 多元回归分析 | 第46-49页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第49-52页 |
| 5.4.1 控制标准的稳健性检验 | 第49-50页 |
| 5.4.2 股价同步性的替代变量的稳健性检验 | 第50-52页 |
| 6 研究结论、研究建议与研究局限 | 第52-57页 |
| 6.1 研究结论 | 第52-53页 |
| 6.2 研究建议 | 第53-55页 |
| 6.3 研究局限与未来展望 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-63页 |
| 后记 | 第63-65页 |
