基于持股、交易行为的开放式基金选股、择时能力实证研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| ·研究背景 | 第12-14页 |
| ·证券投资基金的概念 | 第12页 |
| ·我国证券投资基金的发展历程 | 第12-14页 |
| ·研究内容与意义 | 第14-16页 |
| ·研究内容 | 第14-15页 |
| ·研究意义 | 第15-16页 |
| ·研究方法与论文结构 | 第16-18页 |
| ·研究方法 | 第16-17页 |
| ·论文结构 | 第17-18页 |
| ·可能的创新与不足 | 第18-19页 |
| 2 文献评述 | 第19-29页 |
| ·引言 | 第19页 |
| ·证券投资基金绩效评价的相关概念 | 第19-20页 |
| ·基金绩效评价的传统方法 | 第20-21页 |
| ·现代基金绩效评价体系的理论基础 | 第21-22页 |
| ·国外研究评述 | 第22-26页 |
| ·风险调整的基金绩效评估研究 | 第22-23页 |
| ·基于CAPM模型的基金选股、择时能力研究 | 第23-24页 |
| ·多因素基金绩效评估 | 第24-25页 |
| ·对基金持股、交易行为的研究 | 第25-26页 |
| ·国内研究评述 | 第26-28页 |
| ·本章小结 | 第28-29页 |
| 3 研究设计 | 第29-36页 |
| ·引言 | 第29页 |
| ·样本及数据来源 | 第29-30页 |
| ·研究区间的划分 | 第30-31页 |
| ·研究设计 | 第31-36页 |
| ·基金持有和交易股票行为的测度 | 第31-32页 |
| ·股票特征的参数构建 | 第32-34页 |
| ·市场组合收益率的确定 | 第34页 |
| ·基金净值增长率的计算 | 第34-36页 |
| 4 实证研究 | 第36-62页 |
| ·引言 | 第36页 |
| ·基金持有和交易股票特征的实证分析 | 第36-45页 |
| ·“上升市场”阶段基金持有和交易股票的特征分析 | 第37-39页 |
| ·“下降市场”阶段基金持有和交易股票的特征分析 | 第39-40页 |
| ·“调整市场”阶段基金持有和交易股票的特征分析 | 第40-41页 |
| ·全市场区间持有和交易股票特性的实证分析 | 第41-43页 |
| ·小结 | 第43-45页 |
| ·基金持有和交易股票的收益分析 | 第45-56页 |
| ·“上升市场”阶段基金持有、交易股票的收益 | 第45-48页 |
| ·“下降市场”阶段基金持有、交易股票的收益 | 第48-50页 |
| ·“整合市场”阶段基金持有、交易股票的收益 | 第50-52页 |
| ·全市场区间阶段基金持有、交易股票的收益 | 第52-54页 |
| ·小结 | 第54-56页 |
| ·基金对不同特征股票选股、择时能力的差异 | 第56-58页 |
| ·从持股和交易角度对基金选股能力持续性的实证分析 | 第58-60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 5 结论与建议 | 第62-65页 |
| ·主要结论 | 第62-63页 |
| ·政策建议 | 第63页 |
| ·未来研究方向 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68页 |
