我国社保基金投资股市实证研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 引言 | 第10-16页 |
| （一）选题意义 | 第10-11页 |
| 1．现实意义 | 第10-11页 |
| 2．理论意义 | 第11页 |
| （二）研究现状 | 第11-13页 |
| 1．国外研究现状 | 第11-12页 |
| 2．国内研究现状 | 第12-13页 |
| （三）文献综述 | 第13-14页 |
| （四）论文框架 | 第14页 |
| （五）创新点与不足 | 第14-16页 |
| 一、投资基金绩效评价理论 | 第16-21页 |
| （一）CAPM | 第16-17页 |
| 1．资本资产定价模型的概念 | 第16页 |
| 2．资本资产定价模型在资产配置上的应用 | 第16-17页 |
| （二）特雷诺指数模型 | 第17页 |
| （三）夏普指数 | 第17-18页 |
| 1．夏普指数的含义及计算 | 第17-18页 |
| 2．夏普指数的应用 | 第18页 |
| （四）詹森指数模型 | 第18-19页 |
| 1．詹森指数的概念 | 第18页 |
| 2．詹森指数模型的应用 | 第18-19页 |
| （五）T-M 模型 | 第19页 |
| （六）H-M 模型 | 第19-21页 |
| 二、我国社保基金的一般概述 | 第21-27页 |
| （一）我国社保基金的含义及功能 | 第21-22页 |
| 1．我国社保基金的概念 | 第21页 |
| 2．我国社保基金的功能 | 第21-22页 |
| （二）我国社保基金的构成 | 第22-24页 |
| 1．企业补充保障基金 | 第22页 |
| 2．社会保险基金 | 第22-23页 |
| 3．全国社会保障基金 | 第23页 |
| 4．我国社保基金各类别定位 | 第23-24页 |
| （三）我国社保基金的入市历程 | 第24-27页 |
| 1．我国社保基金未进入资本市场 | 第24-25页 |
| 2．我国社保基金试探性进入资本市场 | 第25页 |
| 3．我国社保基金正式进入资本市场 | 第25-27页 |
| 三、全国社保基金投资运营的一般分析 | 第27-35页 |
| （一）全国社保基金投资原则 | 第27-28页 |
| 1．投资的安全性原则 | 第27页 |
| 2．投资的流动性原则 | 第27页 |
| 3．投资的盈利性原则 | 第27-28页 |
| （二）全国社保基金运营管理方式 | 第28-29页 |
| 1．全国社保基金理事会 | 第28页 |
| 2．全国社保基金投资管理人 | 第28页 |
| 3．全国社保基金托管人 | 第28-29页 |
| （三）全国社保基金投资运营现状 | 第29-35页 |
| 1．投资模式 | 第29-31页 |
| 2．资金规模及来源 | 第31-32页 |
| 3．资金配置与投资收益 | 第32-35页 |
| 四、全国社保基金投资股市的实证分析 | 第35-44页 |
| （一）全国社保基金的投资风险与收益分析 | 第35-42页 |
| 1．实证方法选择 | 第35-37页 |
| 2．描述统计分析 | 第37-39页 |
| 3．风险与收益指标实证结果分析 | 第39-42页 |
| （二）全国社保基金投资股市存在的问题 | 第42-44页 |
| 1．风险控制上有待加强 | 第42-43页 |
| 2．投资管理水平有待提高 | 第43页 |
| 3．投资品种单一影响社保基金保值增值 | 第43-44页 |
| 五、政策建议 | 第44-47页 |
| （一）完善社保基金投资环境 | 第44页 |
| （二）引入“谨慎人”监管模式 | 第44-45页 |
| 1．“谨慎人”监管模式 | 第44-45页 |
| 2．限量模式 | 第45页 |
| （三）加强对社保基金运营的监管 | 第45-46页 |
| （四）适度增加海外投资比重 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 后记 | 第49页 |
