| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1 绪论 | 第11-17页 |
| ·选题背景及意义 | 第11-12页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第12-13页 |
| ·研究方法综述 | 第13-14页 |
| ·论文的研究思路和及技术路线 | 第14-15页 |
| ·论文的内容 | 第15-17页 |
| 2 衍生交易与产品 | 第17-22页 |
| ·衍生交易概述 | 第17页 |
| ·衍生交易功能 | 第17-19页 |
| ·金融衍生品介绍 | 第19-20页 |
| ·航运衍生品介绍 | 第20-22页 |
| 3 干散货航运市场和FFA 交易 | 第22-33页 |
| ·干散货航运市场概况 | 第22-24页 |
| ·干散货航运市场波动特性 | 第24-28页 |
| ·波罗的海运价指数综述 | 第24-26页 |
| ·干散货航运市场波动分析 | 第26-27页 |
| ·干散货航运市场波动特点 | 第27-28页 |
| ·干散货FFA 市场综述 | 第28-31页 |
| ·干散货FFA 市场基本介绍 | 第28-29页 |
| ·FFA 市场规避风险举例 | 第29-30页 |
| ·干散货FFA 市场交易者介绍 | 第30-31页 |
| ·干散货现货市场与FFA 市场相关性 | 第31-33页 |
| 4 干散货FFA 定价研究 | 第33-62页 |
| ·协整技术介绍 | 第33-40页 |
| ·单位根检验 | 第33-35页 |
| ·协整技术综述 | 第35-36页 |
| ·相关模型介绍 | 第36-40页 |
| ·干散货FFA 数据协整研究 | 第40-46页 |
| ·数据选取与基本分析 | 第40-42页 |
| ·数据单整检验 | 第42-45页 |
| ·数据的Johansen 协整研究 | 第45-46页 |
| ·干散货FFA 市场有效性论证 | 第46-52页 |
| ·市场有效性理论综述 | 第46-49页 |
| ·干散货FFA 市场有效性论证 | 第49-52页 |
| ·干散货FFA 定价 | 第52-62页 |
| ·两组时间序列的Granger 因果检验 | 第52-53页 |
| ·基于VAR 模型的干散货FFA 定价分析 | 第53-58页 |
| ·基于非对称CARCH（1,1）模型的干散货FFA 定价分析 | 第58-60页 |
| ·模型的对比分析 | 第60-62页 |
| 5 干散货FFA 估价应用及在我国企业的实践 | 第62-69页 |
| ·干散货FFA 价格估算 | 第62页 |
| ·干散货FFA 保值实例 | 第62-65页 |
| ·干散货FFA 交易在我国企业应用研究 | 第65-69页 |
| ·当前我国航运市场现状 | 第65-66页 |
| ·干散货FFA 交易在中国企业的应用前景 | 第66-69页 |
| 6 结论 | 第69-71页 |
| ·本论文的主要工作 | 第69-70页 |
| ·存在的不足和尚待解决的问题 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 附录 | 第74-89页 |
| 致谢 | 第89-90页 |
| 攻读硕士期间已发表或录用的论文 | 第90页 |