| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1 绪论 | 第11-32页 |
| ·选题的背景和研究的意义 | 第11-18页 |
| ·死亡率风险的暴露 | 第11-13页 |
| ·死亡率风险的证券化 | 第13-16页 |
| ·研究的意义 | 第16-18页 |
| ·死亡率风险证券化产品的分类 | 第18-20页 |
| ·死亡率关联债券定价研究综述 | 第20-27页 |
| ·死亡率预测的研究 | 第21-23页 |
| ·定价方法的研究 | 第23-26页 |
| ·现有研究存在的问题 | 第26-27页 |
| ·本文的主要工作 | 第27-32页 |
| ·研究内容 | 第27-30页 |
| ·论文结构 | 第30-32页 |
| 2 死亡率关联债券的设计原理与定价方法 | 第32-44页 |
| ·巨灾死亡率债券的设计原理与定价方法 | 第32-37页 |
| ·Swiss Re纯死亡率债券的实例解析 | 第32-34页 |
| ·巨灾死亡率债券的现金流分析 | 第34-36页 |
| ·巨灾死亡率债券的设计与定价模型的构建 | 第36-37页 |
| ·长寿债券的设计原理与定价方法 | 第37-43页 |
| ·EIB/BNP长寿债券的实例解析 | 第37-39页 |
| ·长寿债券的现金流分析 | 第39-40页 |
| ·长寿债券的设计与定价模型的构建 | 第40-43页 |
| ·小结 | 第43-44页 |
| 3 基于共同单调性和王变换的巨灾死亡率债券定价模型与实证分析 | 第44-60页 |
| ·死亡率满足的随机过程 | 第44-45页 |
| ·基于共同单调理论的死亡率相关性分析 | 第45-48页 |
| ·共同单调性的定义与相关性分析 | 第45-48页 |
| ·基于共同单调性的死亡率指数构造方法 | 第48页 |
| ·单因子王变换下的巨灾死亡率债券定价模型 | 第48-51页 |
| ·实证分析 | 第51-59页 |
| ·数据说明 | 第51-53页 |
| ·参数估计 | 第53-54页 |
| ·定价实例 | 第54-55页 |
| ·参数敏感度分析 | 第55-57页 |
| ·定价模型的适用条件 | 第57-59页 |
| ·小结 | 第59-60页 |
| 4 基于 Copula函数和王变换的巨灾死亡率债券定价模型与实证分析 | 第60-80页 |
| ·死亡率满足的随机过程 | 第60-61页 |
| ·基于 Copula函数的死亡率相关性分析 | 第61-66页 |
| ·Archimedean Copula函数的分类与相关性分析 | 第61-65页 |
| ·基于 Gumbel Copula函数的死亡率指数构造方法 | 第65-66页 |
| ·双因子王变换下的巨灾死亡率债券的定价与估值 | 第66-69页 |
| ·双因子王变换下的巨灾死亡率债券定价模型 | 第66-67页 |
| ·债券价格估计的Monte Carlo模拟 | 第67-69页 |
| ·实证分析 | 第69-77页 |
| ·数据说明 | 第69-71页 |
| ·参数估计 | 第71-74页 |
| ·定价实例 | 第74-76页 |
| ·参数敏感度分析 | 第76-77页 |
| ·本文建立的巨灾死亡率债券定价模型的比较分析 | 第77-79页 |
| ·死亡率相关性分析 | 第77-78页 |
| ·定价方法的比较 | 第78-79页 |
| ·小结 | 第79-80页 |
| 5 基于带跳OU过程和王变换的长寿债券定价模型与实证分析 | 第80-94页 |
| ·死亡强度服从带跳 OU过程的生存指数 | 第80-82页 |
| ·单因子王变换下长寿债券的定价模型 | 第82-86页 |
| ·利率期限结构 | 第82-83页 |
| ·定价模型 | 第83-86页 |
| ·实证分析 | 第86-93页 |
| ·数据说明 | 第86-87页 |
| ·参数估计 | 第87-88页 |
| ·长寿风险的影响分析 | 第88-90页 |
| ·定价实例 | 第90-91页 |
| ·参数敏感度分析 | 第91-93页 |
| ·小结 | 第93-94页 |
| 6 基于带跳Feller过程和王变换的长寿债券定价模型与实证分析 | 第94-107页 |
| ·死亡强度服从带跳 Feller过程的生存指数 | 第94-95页 |
| ·双因子王变换下的长寿债券定价模型 | 第95-98页 |
| ·利率期限结构 | 第95-96页 |
| ·定价模型 | 第96-98页 |
| ·实证分析 | 第98-102页 |
| ·数据说明 | 第98页 |
| ·参数估计 | 第98-100页 |
| ·定价实例 | 第100页 |
| ·参数敏感度分析 | 第100-102页 |
| ·本文建立的长寿债券定价模型的比较分析 | 第102-105页 |
| ·生存指数拟合优度的比较 | 第103-105页 |
| ·定价方法的比较 | 第105页 |
| ·小结 | 第105-107页 |
| 7 研究的结论与展望 | 第107-112页 |
| ·本文的主要结论 | 第107-109页 |
| ·本文的主要创新点 | 第109-110页 |
| ·研究展望 | 第110-112页 |
| 参考文献 | 第112-121页 |
| 附录A 巨灾死亡率债券的Monte Carlo模拟估值程序 | 第121-123页 |
| 附录B 长寿债券的Monte Carlo模拟估值程序 | 第123-125页 |
| 发表学术论文情况 | 第125-127页 |
| 致谢 | 第127-128页 |
| 作者简介 | 第128-129页 |
