| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 1 前言 | 第11-14页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-12页 |
| ·研究思路和论文框架 | 第12-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-22页 |
| ·行为金融理论简介 | 第14-18页 |
| ·有效市场假说及其缺陷 | 第14-15页 |
| ·行为金融理论的发展过程 | 第15-16页 |
| ·行为金融的理论基础 | 第16-17页 |
| ·行为金融在证券市场上的应用 | 第17-18页 |
| ·动量现象的研究现状 | 第18-22页 |
| ·国外研究现状 | 第18-19页 |
| ·国内研究现状 | 第19-20页 |
| ·对动量现象的解释 | 第20-22页 |
| 3 投资者心理和相关模型 | 第22-28页 |
| ·投资者心理和行为特征 | 第22-25页 |
| ·启发式处理信息 | 第22页 |
| ·过度自信 | 第22-23页 |
| ·损失厌恶 | 第23页 |
| ·从众心理 | 第23页 |
| ·后悔厌恶 | 第23页 |
| ·心理账户 | 第23-24页 |
| ·锚定效应 | 第24页 |
| ·保守偏差和代表性偏差 | 第24页 |
| ·噪声交易 | 第24-25页 |
| ·几个主要相关行为金融模型 | 第25-28页 |
| ·BSV 模型 | 第25页 |
| ·DHS 模型 | 第25-26页 |
| ·HS 模型 | 第26页 |
| ·BHS 模型 | 第26-28页 |
| 4 行业动量策略收益性的实证研究 | 第28-43页 |
| ·数据和研究方法 | 第28-30页 |
| ·数据来源及初步整理 | 第28-29页 |
| ·检验方法 | 第29-30页 |
| ·实证结果 | 第30-43页 |
| ·全部样本检验结果 | 第30-33页 |
| ·分期检验结果 | 第33-37页 |
| ·风险因素对行业动量现象的影响 | 第37-40页 |
| ·自相关性对行业动量现象的影响 | 第40-43页 |
| 5 行业动量与个股动量及行业内部动量的比较研究 | 第43-52页 |
| ·行业动量与个股动量的比较 | 第43-46页 |
| ·个股动量的检验结果 | 第43-45页 |
| ·成对样本均值检验 | 第45-46页 |
| ·小结 | 第46页 |
| ·行业内部动量效应的检验 | 第46-52页 |
| ·信息技术业 | 第47-48页 |
| ·房地产业 | 第48-50页 |
| ·纺织服装业 | 第50-51页 |
| ·小结 | 第51-52页 |
| 6 行业动量下赢者组合与输者组合比较分析 | 第52-59页 |
| ·相关理论及检验方法 | 第52-54页 |
| ·相关理论 | 第52-53页 |
| ·检验方法 | 第53-54页 |
| ·实证结果及结论 | 第54-59页 |
| ·实证结果 | 第54-57页 |
| ·小结 | 第57-59页 |
| 7 结论与展望 | 第59-61页 |
| ·结论 | 第59-60页 |
| ·进一步研究展望 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 附录 | 第66-71页 |
| A 处理 CSMAR 原始数据的部分 VF 程序代码 | 第66-70页 |
| B 攻读硕士学位期间发表的学术论文和参加的科研项目 | 第70-71页 |
| B1 论文 | 第70页 |
| B2 科研项目 | 第70-71页 |