| 第一章 导论 | 第1-44页 |
| 1．1 研究背景及研究问题的界定 | 第18-21页 |
| 1．1．1 研究背景 | 第18-19页 |
| 1．1．1．1 国家经济发展目标对水电开发企业的要求 | 第18页 |
| 1．1．1．2 水电资源开发现状对水电开发企业公司治理的要求 | 第18页 |
| 1．1．1．3 现有公司治理结构不能满足水电开发事业发展的需要 | 第18-19页 |
| 1．1．2 研究问题及其研究范围的界定 | 第19-21页 |
| 1．2 相关研究综述 | 第21-37页 |
| 1．2．1 公司治理理论的研究进展 | 第21-26页 |
| 1．2．1．1 公司治理研究的基本问题 | 第21-22页 |
| 1．2．1．2 公司治理模式发展趋势：从“股东至上”到“利益相关者” | 第22-24页 |
| 1．2．1．3 我国学者关于公司治理的研究 | 第24-26页 |
| 1．2．2 水电开发企业公司治理的相关研究 | 第26-31页 |
| 1．2．2．1 国外关于水电开发企业公司治理的研究 | 第26-31页 |
| 1．2．2．2 国内关于水电开发企业公司治理的研究 | 第31页 |
| 1．2．3 公司利益相关者理论相关研究 | 第31-37页 |
| 1．2．3．1 利益相关者理论发展的兴起的必然 | 第32-33页 |
| 1．2．3．2 利益相关者的理论基础 | 第33-35页 |
| 1．2．3．3 利益相关者理论研究存在的缺陷 | 第35-37页 |
| 1．3 研究的意义 | 第37-41页 |
| 1．3．1 研究的理论意义及学术价值 | 第37-40页 |
| 1．3．1．1 水电开发企业公司治理研究有助于推进企业理论的发展 | 第37-38页 |
| 1．3．1．2 水电开发企业治理研究有助于推动国有企业改革理论讨论 | 第38-39页 |
| 1．3．1．3 水电开发企业利益相关者的研究有助于推动公司治理的研究 | 第39-40页 |
| 1．3．2 研究水电开发企业有效治理的现实意义和应用价值 | 第40-41页 |
| 1．4 研究方法与技术路线 | 第41-42页 |
| 1．4．1 研究方法 | 第41-42页 |
| 1．4．2 研究的技术路线 | 第42页 |
| 1．5 课题研究的内容框架 | 第42-44页 |
| 第二章 水电开发企业公司治理的基本内涵 | 第44-66页 |
| 2．1 公益型企业属性与水电开发企业的公司治理内涵 | 第44-47页 |
| 2．1．1 水电开发企业控制权的配置 | 第44-45页 |
| 2．1．2 利益相关者机制是水电开发企业公司治理的现实选择 | 第45-47页 |
| 2．1．2．1 水电开发企业的特征与相关利益人治理模式的主要特点相符合 | 第45-46页 |
| 2．1．2．2 水电开发企业采用相关利益人治理模式具有现实依据 | 第46页 |
| 2．1．2．3 国际水电资源开发普遍重视相关利益方的参与 | 第46-47页 |
| 2．2 国有企业属性与水电开发企业的公司治理内涵 | 第47-53页 |
| 2．2．1 国有企业公司治理的失效 | 第48-49页 |
| 2．2．1．1 国有企业初始委托人的最优监督缺位 | 第48页 |
| 2．2．1．2 政府作为一级代理人与初始委托人的效用函数的不一致 | 第48-49页 |
| 2．2．1．3 忽视人力资本产权，对人力资本激励不足 | 第49页 |
| 2．2．1．4 对经理人员激励制度的变异带来了国有企业经理人员行为的变异 | 第49页 |
| 2．2．2 我国国有企业公司治理失效的理论分析 | 第49-52页 |
| 2．2．2．1 产权论关于国有企业公司治理的改革 | 第49-50页 |
| 2．2．2．2 市场论关于国有企业公司治理的改革 | 第50-51页 |
| 2．2．2．3 经理人约束论关于国有企业公司治理的改革 | 第51-52页 |
| 2．2．3 国有企业治理结构创新方向：“利益相关者合作”替代“股东至上”逻辑 | 第52-53页 |
| 2．2．3．1 国企公司治理改革“股东至上”逻辑的弊端 | 第52页 |
| 2．2．3．2 国企公司治理改革的全新逻辑：“利益相关者合作” | 第52-53页 |
| 2．3 水电开发上市企业公司治理改革逻辑的实证检验 | 第53-66页 |
| 2．3．1 研究目的 | 第53-54页 |
| 2．3．2 相关理论研究评述 | 第54-56页 |
| 2．3．3 我国水电开发企业股权结构与经营绩效的统计分析 | 第56-59页 |
| 2．3．3．1 水电开发上市公司的股权结构统计描述 | 第56页 |
| 2．3．3．2 水电开发上市公司的绩效评价 | 第56-58页 |
| 2．3．3．3 水电开发企业股权结构与经营绩效的统计分析 | 第58-59页 |
| 2．3．4 我国水电开发企业股权结构与经营绩效的实证分析 | 第59-62页 |
| 2．3．4．1 Tobin值与股权结构关系的实证分析 | 第59-61页 |
| 2．3．4．2 公司业绩综合评价指数与公司股权结构关系的实证分析 | 第61-62页 |
| 2．3．5 实证结论及其相关政策建议 | 第62-66页 |
| 2．3．5．1 实证结论的基本启示 | 第62页 |
| 2．3．5．2 实证结论的进一步说明：利益相关者对明星电力风险控制的作用 | 第62-66页 |
| 第三章 水电开发企业利益相关者治理模式的经济分析 | 第66-84页 |
| 3．1 水电开发企业利益相关者治理模式的基本特征 | 第66-71页 |
| 3．1．1 水电开发企业公司治理结构的系统特征 | 第66-69页 |
| 3．1．1．1 有效的水电开发企业公司治理结构系统的基本要求 | 第66-67页 |
| 3．1．1．2 水电开发企业治理系统耗散结构形成的基本条件 | 第67-68页 |
| 3．1．1．3 水电开发企业公司治理系统演化趋势 | 第68-69页 |
| 3．1．2 利益相关者治理模型与股东中心模型的比较 | 第69-71页 |
| 3．1．2．1 内部治理的比较 | 第69-70页 |
| 3．1．2．2 约束机制的比较 | 第70页 |
| 3．1．2．3 激励机制的比较 | 第70-71页 |
| 3．2 水电开发企业利益相关者的企业所有权安排 | 第71-76页 |
| 3．2．1 利益相关者企业所有权安排的理论分析 | 第71-73页 |
| 3．2．1．1 利益相关者共同分享企业所有权的合理性 | 第71-72页 |
| 3．2．1．2 利益相关者共同分享企业所有权的现实性 | 第72-73页 |
| 3．2．2 利益相关者企业所有权边界确定 | 第73-76页 |
| 3．2．2．1 利益相关者所有权边界确定的基本模型 | 第73-74页 |
| 3．2．2．2 股东企业所有权边界的确定 | 第74-76页 |
| 3．3 水电开发企业利益相关者的投资决策 | 第76-79页 |
| 3．3．1 不同利益相关者在不同项目投资的收益 | 第76-77页 |
| 3．3．2 项目投资方案的优化过程 | 第77页 |
| 3．3．3 利益相关者贡献评估与收益分配 | 第77-79页 |
| 3．3．3．1 各利益相关者集团在委员会中的影响权重计算过程 | 第77-78页 |
| 3．3．3．2 利益相关者要素贡献进行评估的过程 | 第78-79页 |
| 3．4 水电开发企业利益相关者导向的经营绩效评价 | 第79-84页 |
| 3．4．1 公益型企业经营绩效评价体系的核心问题 | 第79-80页 |
| 3．4．2 利益相关者导向的经营绩效评价体系的构建 | 第80页 |
| 3．4．3 利益相关者导向的经营绩效评价体系的实证分析 | 第80-84页 |
| 第四章 水电开发企业的关键利益相关者的界定 | 第84-108页 |
| 4．1 企业关键利益相关者的分类方法 | 第84-90页 |
| 4．1．1 利益相关者分类的理论研究脉络 | 第84-86页 |
| 4．1．2 利益相关者分类的代表性模式 | 第86-90页 |
| 4．1．2．1 基于“多维细分法”的利益相关者分类方法 | 第86-88页 |
| 4．1．2．2 利益相关者分类的米切尔评分法 | 第88-90页 |
| 4．2 水电开发企业的关键利益相关者界定标准 | 第90-92页 |
| 4．2．1 我国一般企业的利益相关者的界定 | 第90-91页 |
| 4．2．2 水电开发企业的利益相关者的界定标准 | 第91-92页 |
| 4．3 我国水电开发企业的关键利益相关者 | 第92-108页 |
| 4．3．1 政府、行业主管部门 | 第92-97页 |
| 4．3．1．1 政府是水电开发最为重要的投资者 | 第92-93页 |
| 4．3．1．2 电力产业政策是影响水电开发发展的基础宏观政策 | 第93-95页 |
| 4．3．1．3 电力体制改革对水电开发企业市场竞争格局产生最为直接的作用 | 第95-97页 |
| 4．3．2 银行债权人 | 第97-99页 |
| 4．3．2．1 银行部门是水电开发企业的主要债权人 | 第97-98页 |
| 4．3．2．2 债权人在公司治理中的角色得到关注 | 第98-99页 |
| 4．3．3 水电开发企业的经营管理者 | 第99-102页 |
| 4．3．3．1 经营者选聘是水电开发企业公司治理的重要问题 | 第99-101页 |
| 4．3．3．2 企业经营者合理的激励机制是实现最佳治理结构的关键 | 第101-102页 |
| 4．3．4 水电开发企业的员工 | 第102-103页 |
| 4．3．4．1 员工是水电开发企业重要的资源和人力资产的所有者，应享有所有权 | 第102-103页 |
| 4．3．4．2 水电开发企业职工大会和工会的地位和作用定位 | 第103页 |
| 4．3．5 环保部门 | 第103-105页 |
| 4．3．5．1 环保是水电开发的重要内容 | 第104页 |
| 4．3．5．2 水电开发企业的顺利进程必须处理好环保关系—怒江水电开发的案例 | 第104-105页 |
| 4．3．6 移民、社区居民 | 第105-108页 |
| 第五章 利益相关者参与水电开发企业公司治理的实证分析 | 第108-126页 |
| 5．1 调研企业的基本情况 | 第108-109页 |
| 5．2 调研企业公司治理的基本情况 | 第109-113页 |
| 5．2．1 最终控制人及其控股持股比例 | 第109-110页 |
| 5．2．2 公司法人治理结构的基本情况 | 第110-113页 |
| 5．2．2．1 董事会运行情况 | 第110-111页 |
| 5．2．2．2 监事会情况 | 第111-112页 |
| 5．2．2．3 总经理及其管理层情况 | 第112-113页 |
| 5．3 利益相关者参与企业经营分析 | 第113-118页 |
| 5．3．1 利益相关者对企业经营关注程度 | 第113-117页 |
| 5．3．1．1 利益相关者对企业运行、关注的调研 | 第113-114页 |
| 5．3．1．2 利益相关者对企业运行、关注的排序因变量模型分析 | 第114-117页 |
| 5．3．2 水电开发企业的利益相关者参与企业经营的统计描述 | 第117-118页 |
| 5．4 利益相关者对水电开发企业经营的作用 | 第118-121页 |
| 5．4．1 企业采纳利益相关者建议的情况 | 第118-119页 |
| 5．4．2 利益相关者参与经营对企业经营作用的实证分析 | 第119-121页 |
| 5．5 实证研究的基本结论 | 第121页 |
| 5．6 尼尔基水利水电开发的案例分析：利益相关者协调存在的不足 | 第121-126页 |
| 5．6．1 嫩江尼尔基水利水电开发的基本情况 | 第121-122页 |
| 5．6．1．1 水利水电工程概况 | 第121-122页 |
| 5．6．1．2 工程投资的基本情况 | 第122页 |
| 5．6．2 影响尼尔基水电开发的关键因素 | 第122-123页 |
| 5．6．2．1 财务管理方面 | 第122页 |
| 5．6．2．2 定性问题方面 | 第122页 |
| 5．6．2．3 移民方面 | 第122-123页 |
| 5．6．3 尼尔基水电开发的基本阶段及相关举措 | 第123-124页 |
| 5．6．3．1 发展阶段 | 第123页 |
| 5．6．3．2 工程建设管理机制 | 第123页 |
| 5．6．3．3 公司的治理机构 | 第123-124页 |
| 5．6．4 尼尔基对其他水电开发的启示 | 第124-126页 |
| 5．6．4．1 各方利益群体的责权利必须统一 | 第124页 |
| 5．6．4．2 工程性质定位准确 | 第124-125页 |
| 5．6．4．3 充分保障利益相关者权益 | 第125-126页 |
| 第六章 水电开发企业利益相关者共同治理机制的建设 | 第126-150页 |
| 6．1 水电开发企业利益相关者共同治理机制创新思路 | 第126-131页 |
| 6．1．1 利益相关者共同治理机制的创新方向 | 第126-127页 |
| 6．1．1．1 利益相关者的共同治理是水电开发公司治理的重要方向 | 第126页 |
| 6．1．1．2 治理必须是“内部治理结构+外部相关配套机制”的共同完善 | 第126-127页 |
| 6．1．2 水电开发企业共同治理机制的构建原则 | 第127-128页 |
| 6．1．2．1 公平参与治理原则 | 第127页 |
| 6．1．2．2 有效治理原则 | 第127页 |
| 6．1．2．3 利益均衡的原则 | 第127页 |
| 6．1．2．4 各种治理方式有机结合的原则 | 第127-128页 |
| 6．1．3 水电开发企业利益相关者共同治理模型 | 第128-129页 |
| 6．1．3．1 水电开发企业利益相关者共同治理模型 | 第128页 |
| 6．1．3．2 利益相关者模型与传统的股东中心模型比较 | 第128-129页 |
| 6．1．4 利益相关者代表的产生与设置 | 第129-131页 |
| 6．1．4．1 利益相关者纳入一般模型 | 第129-130页 |
| 6．1．4．2 利益相关者代表的产生与设置机制 | 第130-131页 |
| 6．2 水电开发企业利益相关者内部公司治理结构的安排 | 第131-140页 |
| 6．2．1 利益相关者代表在董事会中的作用机制 | 第131-132页 |
| 6．2．2 利益相关者在监事会中作用机制 | 第132-133页 |
| 6．2．3 建立、完善利益相关者的激励约束机制 | 第133-134页 |
| 6．2．3．1 利益相关者董事、监事的激励机制 | 第133页 |
| 6．2．3．2 定期接受利益相关者的外部审计 | 第133-134页 |
| 6．2．3．3 强化利益相关者激励机制，使激励动态化、长期化 | 第134页 |
| 6．2．4 水电开发企业经营人员激励约束机制的变革思路 | 第134-138页 |
| 6．2．4．1 建立新经营者报酬文化 | 第134-135页 |
| 6．2．4．2 按业绩付酬为核心 | 第135-136页 |
| 6．2．4．3 “绝对业绩”与“相对业绩”相结合的评价方法 | 第136-137页 |
| 6．2．4．4 引入效率工资原则 | 第137页 |
| 6．2．4．5 建立“递延报酬”制度 | 第137-138页 |
| 6．2．5 水电开发企业员工参与公司治理机制 | 第138-140页 |
| 6．3 我国水电开发利益相关者外部配套机制完善 | 第140-144页 |
| 6．3．1 政府水电开发行业监管部门提高监管水平 | 第140-141页 |
| 6．3．2 完善债权人治理机制 | 第141-143页 |
| 6．3．2．1 当前债权人机制存在的突出问题 | 第141-142页 |
| 6．3．2．2 完善债权人机制的相关举措 | 第142-143页 |
| 6．3．3 水电开发与生态发展的协调机制 | 第143-144页 |
| 6．3．4 水电开发移民机制的完善 | 第144页 |
| 6．4 基于利益相关者的万家寨水电开发成功经验的案例分析 | 第144-150页 |
| 6．4．1 万家寨水电的基本情况 | 第144-145页 |
| 6．4．1．1 工程概况 | 第144-145页 |
| 6．4．1．2 工程投资情况 | 第145页 |
| 6．4．2 影响万家寨水电开发的关键因素 | 第145-146页 |
| 6．4．2．1 利益分配因素 | 第145页 |
| 6．4．2．2 投资筹措因素 | 第145-146页 |
| 6．4．2．3 移民搬迁因素 | 第146页 |
| 6．4．3 万家寨水电开发的利益相关者 | 第146-147页 |
| 6．4．4 万家寨水电开发的基本阶段及相关举措 | 第147页 |
| 6．4．4．1 万家寨水电开发第一阶段存在的问题 | 第147页 |
| 6．4．4．2 万家寨水电开发第二阶段基于相关利益者的机制改革及其成效 | 第147页 |
| 6．4．5 万家寨水电开发的成效 | 第147-150页 |
| 6．4．5．1 速度效应 | 第148页 |
| 6．4．5．2 质量效果 | 第148页 |
| 6．4．5．3 投资效应 | 第148-150页 |
| 第七章 全文研究的基本结论及未来研究的展望 | 第150-154页 |
| 7．1 全文研究的基本结论 | 第150-151页 |
| 7．2 论文的主要创新点 | 第151页 |
| 7．2．1 公司治理改革逻辑的实证分析 | 第151页 |
| 7．2．2 水电开发企业利益相关者共同治理模式研究框架的创新 | 第151页 |
| 7．3 未来研究的展望 | 第151-154页 |
| 参考文献 | 第154-160页 |
| 致谢 | 第160-162页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文 | 第162-164页 |
| 附录A：水电开发企业公司治理结构问卷调查表 | 第164-168页 |
