| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 引言 | 第10-23页 |
| 第一节 研究背景 | 第10-11页 |
| 第二节 研究目的 | 第11页 |
| 第三节 国内外的研究动态 | 第11-18页 |
| 一、关于股指期货对现货市场的波动性影响的研究综述 | 第11-14页 |
| 二、关于股指期货价格与现货价格之间的协整性分析的方法综述 | 第14-17页 |
| 三、股指期货国内研究动态 | 第17-18页 |
| 第四节 研究思路及逻辑线索 | 第18-21页 |
| 第五节 本文主要特点和创新 | 第21-23页 |
| 第二章 股指期货及其相关理论概述 | 第23-29页 |
| 第一节 股指期货的市场功能 | 第23-25页 |
| 一、价格发现的功能 | 第23页 |
| 二、规避系统性风险的功能 | 第23-24页 |
| 三、风险投资的功能 | 第24页 |
| 四、提高资金使用效率，降低交易成本 | 第24页 |
| 五、进行组合投资，分散投资风险 | 第24-25页 |
| 第二节 股指期货的主要风险及其成因 | 第25-27页 |
| 一、股指期货市场中的风险的主要类型 | 第25-26页 |
| 二、股指期货中风险的特点 | 第26页 |
| 三、股指期货市场风险的成因 | 第26-27页 |
| 第三节 持有成本理论 | 第27-29页 |
| 第三章 我国股指期货的发展简述 | 第29-37页 |
| 第一节 我国股指期货的产生背景 | 第29-31页 |
| 一、我国股票市场的单边市状态 | 第29页 |
| 二、股权分置改革为股指期货的产生创造了基本条件 | 第29-30页 |
| 三、沪深300 期指为股指期货的推出提供了充分条件 | 第30-31页 |
| 第二节 我国股指期货市场的结构 | 第31-32页 |
| 第三节 我国沪深 300 指数的特点 | 第32-33页 |
| 第四节 股指期货的推出对我国现货市场的影响 | 第33-37页 |
| 一、股指期货的推出对我国现货市场的积极影响 | 第33-34页 |
| 二、股指期货的推出对我国现货市场的消极影响 | 第34-37页 |
| 第四章 沪深300 股指期货推出前后现货市场价格波动差异性的实证研究 | 第37-56页 |
| 第一节 模型及研究方法 | 第38-43页 |
| 一、ARCH（q）模型 | 第38-40页 |
| 二、GARCH（p, q）模型 | 第40-41页 |
| 三、GARCH 衍生模型 | 第41-43页 |
| 第二节 我国现货市场的波动性实证研究 | 第43-48页 |
| 一、直观分析 | 第43-44页 |
| 二、ADF 平稳性检验 | 第44-45页 |
| 三、自回归条件异方差性检验 | 第45-46页 |
| 四、波动丛聚性特征检验 | 第46-47页 |
| 五、杠杆效应检验 | 第47-48页 |
| 第三节 用 GARCH 族模型比较股指期货推出前后现货市的波动特征 | 第48-56页 |
| 一、直观分析 | 第48-51页 |
| 二、自回归条件异方差性检验 | 第51-52页 |
| 三、对比股指期货推出前后现货市场的波动丛聚性特征 | 第52-53页 |
| 四、对比股指期货推出前后现货市场的杠杆效应 | 第53-56页 |
| 第五章 股指期货与现货市场的价格波动的协整性检验 | 第56-68页 |
| 第一节 模型及研究方法 | 第56-59页 |
| 一、协整检验 | 第56-58页 |
| 二、Granger 因果关系检验模型 | 第58-59页 |
| 第二节 实证分析 | 第59-68页 |
| 一、数据的选择 | 第59页 |
| 二、直观分析 | 第59-60页 |
| 三、ADF 平稳性检验 | 第60-61页 |
| 四、协整检验 | 第61-62页 |
| 五、误差修正模型 | 第62-64页 |
| 六、GRANGER 因果检验 | 第64-68页 |
| 第六章 结论与建议 | 第68-75页 |
| 第一节 结论 | 第68-70页 |
| 一、股指期货的推出对现货市场的价格波动有正向减缓的作用 | 第68-69页 |
| 二、我国的股指期货价格和现货价格之间在长期协整性关系 | 第69页 |
| 三、股指期货的价格发现功能在我国尚未实现 | 第69-70页 |
| 第二节 政策建议 | 第70-75页 |
| 一、规范现货市场，引导投资者理性投资 | 第70-71页 |
| 二、增加股指期货的合约品种 | 第71-72页 |
| 三、建立严密的法律与风险监管体系 | 第72-75页 |
| 参考文献 | 第75-78页 |
| 致谢 | 第78-79页 |
| 作者在读期间完成的研究成果 | 第79页 |
