| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-34页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第12-15页 |
| ·研究背景 | 第12-14页 |
| ·研究的现实意义 | 第14-15页 |
| ·研究现状及问题的提出 | 第15-28页 |
| ·研究的现状 | 第15-28页 |
| ·问题的提出 | 第28页 |
| ·本文主要的研究内容和创新点 | 第28-34页 |
| ·研究思路与方法 | 第29-30页 |
| ·主要研究内容 | 第30-31页 |
| ·研究方法 | 第31页 |
| ·主要创新点 | 第31-34页 |
| 第二章 卖空限制下股指期货促进市场完备和风险分担作用的理论研究 | 第34-45页 |
| ·引言 | 第34-35页 |
| ·证券市场完备性理论 | 第35-38页 |
| ·证券市场假设和自融资交易策略 | 第36页 |
| ·等价鞅测度与鞅表示定理 | 第36-37页 |
| ·完备市场的定义及等价条件 | 第37-38页 |
| ·卖空限制与证券市场的不完备 | 第38-39页 |
| ·股指期货对卖空限制下证券市场完备性的影响 | 第39-44页 |
| ·卖空限制下证券市场与股指期货的形式化定义 | 第39-40页 |
| ·卖空限制下股指期货与证券市场完备的关系证明 | 第40-44页 |
| ·小结 | 第44-45页 |
| 第三章 考虑基差非对称效应的股指期货对冲策略研究 | 第45-56页 |
| ·引言 | 第45-46页 |
| ·DCC-GARCH 模型 | 第46-48页 |
| ·考虑基差效应的DCC-GARCH 模型 | 第48-49页 |
| ·样本数据与基差非对称效应的统计描述 | 第49-51页 |
| ·模型估计结果与分析 | 第51-53页 |
| ·对冲效率的比较分析 | 第53-54页 |
| ·小结 | 第54-56页 |
| 第四章 股指期货对冲比率和对冲期限关系的多尺度研究 | 第56-70页 |
| ·引言 | 第56-57页 |
| ·研究方法 | 第57-61页 |
| ·最小方差对冲 | 第57-58页 |
| ·小波分析基础 | 第58-60页 |
| ·小波方差分解 | 第60页 |
| ·基于小波的多尺度最小方差对冲比率公式推导 | 第60-61页 |
| ·研究数据 | 第61-62页 |
| ·股指期货和标的指数的小波方差和小波相关系数的多尺度比较 | 第62-66页 |
| ·对冲比率、对冲效率与对冲期限关系的影响因素分析 | 第66-68页 |
| ·小波方法与OLS 方法的比较分析 | 第68页 |
| ·小结 | 第68-70页 |
| 第五章 考虑偏度的最优对冲比率模型研究 | 第70-80页 |
| ·引言 | 第70-71页 |
| ·考虑偏度影响的最优对冲比率模型 | 第71-76页 |
| ·投资者的效用函数 | 第71-73页 |
| ·考虑偏度的最优对冲比率模型 | 第73页 |
| ·考虑偏度的最优对冲比率公式推导 | 第73-76页 |
| ·实证分析 | 第76-79页 |
| ·数据选取 | 第76页 |
| ·模型的设定 | 第76-77页 |
| ·实证结果与分析 | 第77-79页 |
| ·小结 | 第79-80页 |
| 第六章 考虑高阶矩风险的动态对冲策略研究 | 第80-91页 |
| ·投资者对高阶矩风险厌恶分析 | 第80-81页 |
| ·高阶矩偏好下的最优对冲比率 | 第81-83页 |
| ·条件高阶矩风险的度量 | 第83-85页 |
| ·二元GARCHSK 模型 | 第83-84页 |
| ·二元条件高阶矩的估计 | 第84-85页 |
| ·实证分析 | 第85-90页 |
| ·实证数据的选取与描述 | 第85-86页 |
| ·条件高阶矩的估计 | 第86-88页 |
| ·最优对冲比例的估计及效果比较 | 第88-90页 |
| ·小结 | 第90-91页 |
| 第七章 考虑基差对高阶矩影响的VaR 估计方法研究 | 第91-104页 |
| ·股指期货对现货高阶矩风险影响的理论研究综述 | 第92-93页 |
| ·基差对高阶矩的影响建模 | 第93-96页 |
| ·GARCHSK 模型 | 第93-94页 |
| ·考虑基差影响的GARCHSK 模型 | 第94-95页 |
| ·模型的估计 | 第95-96页 |
| ·研究数据及描述 | 第96-97页 |
| ·模型估计结果 | 第97-100页 |
| ·VaR 的计算和后验比较 | 第100-103页 |
| ·VaR 的计算 | 第100页 |
| ·Kupiec 检验 | 第100-103页 |
| ·小结 | 第103-104页 |
| 第八章 基于股指期货的下侧风险对冲策略研究 | 第104-116页 |
| ·引言 | 第104-105页 |
| ·下侧风险的度量与下偏矩 | 第105-106页 |
| ·基于下侧风险的最优对冲策略 | 第106-108页 |
| ·最小LPM 对冲比率的理论分析 | 第106-107页 |
| ·最小LPM 对冲比率的传统估计方法 | 第107-108页 |
| ·基于非正态分布的下侧风险对冲方法 | 第108-111页 |
| ·二元非正态分布的Gram-Charlier 展开 | 第108-110页 |
| ·最小LPM 对冲比率的求解 | 第110-111页 |
| ·最小LPM 对冲效果的衡量 | 第111-113页 |
| ·实例分析 | 第113-115页 |
| ·实证数据的选取与描述 | 第113页 |
| ·对冲比率的估计结果 | 第113-115页 |
| ·结论 | 第115-116页 |
| 第九章 基于股指期货的组合保险策略研究 | 第116-139页 |
| ·组合保险的产生背景 | 第116-117页 |
| ·组合保险技术主要策略回顾 | 第117-120页 |
| ·基于股指期货的投资组合保险策略的改进研究 | 第120-129页 |
| ·基于股指期货的期权复制组合保险策略的相关算法改进 | 第120-127页 |
| ·基于股指期货的CPPI 算法及其改进 | 第127-128页 |
| ·基于股指期货的非标的组合保本策略 | 第128-129页 |
| ·实证检验与分析 | 第129-138页 |
| ·股指期货在期权复制保险策略中的应用的实证比较分析 | 第129-134页 |
| ·股指期货在非标的组合保险中的应用的实证比较分析 | 第134-138页 |
| ·结论 | 第138-139页 |
| 第十章 结论与展望 | 第139-142页 |
| ·全文结论 | 第139-140页 |
| ·研究展望 | 第140-142页 |
| 参考文献 | 第142-154页 |
| 发表论文情况说明 | 第154-155页 |
| 致谢 | 第155页 |
