| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1. 导论 | 第11-17页 |
| ·问题提出 | 第11-13页 |
| ·研究现状及文献综述 | 第13-15页 |
| ·本文的研究方法和思路 | 第15-17页 |
| 2. 资产风险评估 | 第17-22页 |
| ·什么是资产面临的风险 | 第17-18页 |
| ·风险管理目标 | 第17-18页 |
| ·风险管理约束条件 | 第18页 |
| ·风险的类型 | 第18-19页 |
| ·风险管理一般方法 | 第19-22页 |
| ·识别风险 | 第19-20页 |
| ·评估风险 | 第20页 |
| ·风险管理策略 | 第20-21页 |
| ·监控风险 | 第21页 |
| ·控制风险与重新确定管理目标 | 第21-22页 |
| 3. 传统的资产配置理论 | 第22-29页 |
| ·无风险资产与单一风险资产的组合 | 第23-24页 |
| ·两种风险资产与无风险资产的有效组合 | 第24-26页 |
| ·两种风险资产的投资组合 | 第24-25页 |
| ·两种风险资产与无风险资产的最优组合 | 第25-26页 |
| ·多种风险资产与无风险资产的最优投资组合 | 第26-29页 |
| 4. 引入精算原理的资产分配理论 | 第29-36页 |
| ·模型假设 | 第30页 |
| ·模型变量 | 第30页 |
| ·定义参数符号 | 第30-32页 |
| ·模型介绍 | 第32-34页 |
| ·个人退休时缴费金额的总投资累积终值 | 第32页 |
| ·退休后年领取总额在b 岁时的现值 | 第32页 |
| ·根据替代率计算的投资者领取的年金年领取额 | 第32-33页 |
| ·根据等价原理求出投资者年实际投资收益率 | 第33页 |
| ·投资组合的期望投资收益率 | 第33页 |
| ·风险资产的最优投资组合比例 | 第33页 |
| ·风险资产组合投资收益率 | 第33-34页 |
| ·四种资产的投资比例 | 第34页 |
| ·模型重要假设——利率分析 | 第34-36页 |
| 5. 模型应用--中国企业年金基金资金分配比例测算及敏感性分析 | 第36-57页 |
| ·引言 | 第36-37页 |
| ·我国企业年金制度发展历史和现状 | 第37-40页 |
| ·本模型测算思路 | 第40-41页 |
| ·参数设定 | 第41-46页 |
| ·职工缴费年限 | 第41页 |
| ·工资增长率 | 第41-42页 |
| ·缴费率 | 第42页 |
| ·通货膨胀率 | 第42-43页 |
| ·退休职工的平均余命 | 第43页 |
| ·预期投资收益率 | 第43-46页 |
| ·企业年金替代率一般设计水平 | 第46页 |
| ·测算结果 | 第46-49页 |
| ·相关参数的敏感性分析 | 第49-55页 |
| ·敏感性分析 | 第49-50页 |
| ·结果分析 | 第50-55页 |
| ·模型应用总结 | 第55-57页 |
| 6. 不足及展望 | 第57-60页 |
| 7. 结论 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 附表 2001～2007 年企业债券收益率 | 第63-66页 |
| 后记 | 第66-68页 |
| 致谢 | 第68页 |