| 摘要 | 第3-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 1.绪论 | 第12-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-14页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第14-16页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第14-15页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第16-17页 |
| 1.4 研究思路与研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 研究贡献与创新 | 第18-20页 |
| 1.5.1 研究贡献 | 第18-19页 |
| 1.5.2 研究创新 | 第19-20页 |
| 2.文献综述与理论基础 | 第20-39页 |
| 2.1 相关概念 | 第20-22页 |
| 2.1.1 股价崩盘风险 | 第20-22页 |
| 2.1.2 过度投资 | 第22页 |
| 2.1.3 机构投资者 | 第22页 |
| 2.2 相关理论 | 第22-27页 |
| 2.2.1 信息隐藏假说 | 第23页 |
| 2.2.2 信息不对称理论 | 第23-24页 |
| 2.2.3 有效市场理论 | 第24页 |
| 2.2.4 委托代理理论 | 第24-25页 |
| 2.2.5 行为金融理论 | 第25-27页 |
| 2.3 文献综述 | 第27-39页 |
| 2.3.1 股价崩盘风险的相关研究 | 第27-32页 |
| 2.3.2 过度投资与股价崩盘风险的相关研究 | 第32-36页 |
| 2.3.3 机构投资者与股价崩盘风险的相关研究 | 第36-39页 |
| 3.研究设计与模型构建 | 第39-51页 |
| 3.1 研究假设 | 第39-42页 |
| 3.2 样本选择与数据处理 | 第42-43页 |
| 3.2.1 样本选择 | 第42页 |
| 3.2.2 数据处理 | 第42-43页 |
| 3.3 变量定义 | 第43-48页 |
| 3.3.1 被解释变量：股价崩盘风险 | 第43-44页 |
| 3.3.2 解释变量：过度投资 | 第44-45页 |
| 3.3.3 分组指标：机构投资者持股 | 第45-46页 |
| 3.3.4 控制变量 | 第46-48页 |
| 3.4 模型构建 | 第48-51页 |
| 4.实证结果与分析 | 第51-69页 |
| 4.1 描述性统计 | 第51-52页 |
| 4.2 相关性分析 | 第52页 |
| 4.3 回归分析 | 第52-60页 |
| 4.3.1 企业过度投资与股价崩盘风险的关系 | 第52-55页 |
| 4.3.2 基于机构持股比例企业过度投资与股价崩盘风险的关系 | 第55-56页 |
| 4.3.3 基于机构持股稳定性企业过度投资与股价崩盘风险的关系 | 第56-57页 |
| 4.3.4 基于机构投资者持股比例和稳定性企业过度投资与股价崩盘风险的关系 | 第57-58页 |
| 4.3.5 基于要素密集度分组企业过度投资与股价崩盘风险的关系 | 第58-60页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第60-69页 |
| 4.4.1 改变被解释变量的代理变量 | 第60-62页 |
| 4.4.2 延长崩盘期的预测窗口期 | 第62-64页 |
| 4.4.3 改变过度投资的衡量方法 | 第64-69页 |
| 5.研究结论与展望 | 第69-74页 |
| 5.1 研究结论 | 第69-70页 |
| 5.2 政策建议 | 第70-72页 |
| 5.3 研究不足与展望 | 第72-74页 |
| 参考文献 | 第74-80页 |
| 后记 | 第80-81页 |
| 致谢 | 第81页 |
