| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-9页 |
| 1.1 背景 | 第8页 |
| 1.2 文章结构 | 第8-9页 |
| 2 资产定价模型 | 第9-24页 |
| 2.1 Merton模型 | 第9-12页 |
| 2.2 首次通过模型 | 第12-15页 |
| 2.2.1 Black-Cox模型 | 第12-14页 |
| 2.2.2 Leland模型 | 第14-15页 |
| 2.3 随机利率模型 | 第15-17页 |
| 2.3.1 Longstaff-Schwartz模型 | 第15-16页 |
| 2.3.2 Briys-deVarenne模型 | 第16-17页 |
| 2.4 信用风险模型 | 第17-21页 |
| 2.4.1 KMV模型---外生违约边界模型 | 第18-20页 |
| 2.4.2 Leland-Toft模型---内生违约边界模型 | 第20-21页 |
| 2.5 小结 | 第21-24页 |
| 3 EBIT-based模型 | 第24-28页 |
| 3.1 模型假设 | 第24页 |
| 3.2 违约条款 | 第24-25页 |
| 3.3 债券面值 | 第25页 |
| 3.4 无风险利率 | 第25-26页 |
| 3.5 税前利润 | 第26-28页 |
| 4 Monte Carlo模拟检验 | 第28-31页 |
| 4.1 蒙特卡洛模拟 | 第28页 |
| 4.2 债券面值的影响 | 第28-29页 |
| 4.3 破产边界DB影响 | 第29-30页 |
| 4.4 税前利润波动率的影响 | 第30-31页 |
| 4.5 小结 | 第31页 |
| 5 结论 | 第31-33页 |
| 参考文献 | 第33-36页 |
| 致谢 | 第36页 |