| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-15页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第9-11页 |
| 一、选题背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10-11页 |
| 第二节 研究方法和结构安排 | 第11-13页 |
| 一、研究方法 | 第11-12页 |
| 二、结构安排 | 第12-13页 |
| 第三节 创新和不足之处 | 第13-15页 |
| 一、本文的创新点 | 第13-14页 |
| 二、有待继续探索的问题 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-19页 |
| 第一节 国外文献研究综述 | 第15-16页 |
| 一、对养老储备基金的投资研究 | 第15页 |
| 二、对地方政府债券的风险研究 | 第15-16页 |
| 第二节 国内文献研究综述 | 第16-17页 |
| 一、对全国社会保障基金的投资风险研究 | 第16页 |
| 二、对地方政府债的风险研究 | 第16-17页 |
| 三、对国外养老储备基金投资情况的研究 | 第17页 |
| 第三节 国内外文献研究评述 | 第17-19页 |
| 第三章 概念界定和理论分析 | 第19-24页 |
| 第一节 相关概念界定 | 第19-21页 |
| 一、全国社会保障基金的内涵和界定 | 第19页 |
| 二、地方政府债券的内涵和界定 | 第19-21页 |
| 第二节 相关理论分析 | 第21-24页 |
| 一、社会保障的经济学原理 | 第21页 |
| 二、政府债券的相关理论 | 第21-22页 |
| 三、投资组合理论 | 第22-24页 |
| 第四章 全国社会保障基金投资地方政府债券的背景分析 | 第24-38页 |
| 每一节 前提条件：全国社会保障基金扩大投资的背景 | 第24-27页 |
| 一、“安全第一”的投资原则,多元化的投资策略 | 第24-25页 |
| 二、管理水平不断提高,保值增值效果显著 | 第25-26页 |
| 三、隐性负债背景下,储备基金责任凸显 | 第26-27页 |
| 第二节 实现条件：地方政府债券的全面发行 | 第27-38页 |
| 一、地方政府债券的全面发行的现实背景 | 第27-28页 |
| 二、地方政府债券的发行的政策演进 | 第28-29页 |
| 三、2014、2015年已发行地方政府债券分析 | 第29-36页 |
| 四、2015年已发地方政府债券的变化 | 第36-38页 |
| 第五章 全国社会保障基金投资地方政府债券的风险来源 | 第38-48页 |
| 第一节 从投资角度分析,地方政府债券存在的现实风险 | 第38-40页 |
| 一、地方政府债券存在潜在的信用风险 | 第38页 |
| 二、地方政府债券存在行政干预的风险 | 第38-39页 |
| 三、地方政府债券发行存在的流动性风险 | 第39-40页 |
| 第二节 从偿付角度分析,地方政府债券存在的原生风险 | 第40-48页 |
| 一、地方政府债务风险：债务规模与增速双高 | 第40-43页 |
| 二、债务期限错配风险：短期偿付能力严峻 | 第43-44页 |
| 三、地方财政收支风险：支付能力受考验 | 第44-48页 |
| 第六章 全国社会保障基金投资地方政府债券风险评估 | 第48-58页 |
| 第一节 主成分因子分析方法介绍 | 第48-53页 |
| 一、主成分因子分析介绍 | 第48-49页 |
| 二、地方政府偿债能力主成分因子提取 | 第49-50页 |
| 三、地方政府偿债能力主成分因子实证分析 | 第50-53页 |
| 第二节 地方政府偿债能力主成分因子回归分析 | 第53-56页 |
| 一、主成分因子的经济解释 | 第53-54页 |
| 二、回归分析的因子得分 | 第54-56页 |
| 第三节 分析结论和评价 | 第56-58页 |
| 一、主成分评分模型得出各省市排名 | 第56-57页 |
| 二、主成分评分模型评价 | 第57-58页 |
| 第七章 国外养老储备基金资产配置借鉴 | 第58-63页 |
| 第一节 国外主权养老储备基金投资概况 | 第58-59页 |
| 一、国外主要养老储备基金投资规模 | 第58-59页 |
| 二、国外政府公共养老储备基金的资产配置 | 第59页 |
| 第二节 日本、挪威公共养老储备基金的投资借鉴 | 第59-61页 |
| 一、日本：养老储备基金的资产配置 | 第60-61页 |
| 二、挪威政府：全球养老基金的资产配置 | 第61页 |
| 第三节 经验与启示 | 第61-63页 |
| 第八章 研究结论及相关建议 | 第63-66页 |
| 第一节 研究结论 | 第63-64页 |
| 第二节 相关建议 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 附录一：标准化数据 | 第69-70页 |
| 附录二：相关矩阵 | 第70-72页 |
| 后记 | 第72-73页 |
