| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第16-20页 |
| 1.1 背景及意义 | 第16-18页 |
| 1.2 创新及不足 | 第18页 |
| 1.2.1 创新 | 第18页 |
| 1.2.2 不足 | 第18页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第18-20页 |
| 2. 文献综述 | 第20-27页 |
| 2.1 宏观经济信息对资本市场的影响 | 第20-21页 |
| 2.2 股市是宏观经济的“晴雨表” | 第21-22页 |
| 2.3 宏观经济信息对国际股票市场的影响 | 第22-24页 |
| 2.4 解释变量选择及研究方法 | 第24-25页 |
| 2.5 小结 | 第25-27页 |
| 3. 模型基础 | 第27-33页 |
| 3.1 ARCH模型 | 第27-28页 |
| 3.1.1 ARCH模型理论 | 第27页 |
| 3.1.2 ARCH模型缺点 | 第27-28页 |
| 3.2 GARCH模型理论 | 第28-31页 |
| 3.2.1 IGARCH模型 | 第29页 |
| 3.2.2 GARCH-M模型 | 第29页 |
| 3.2.3 EGARCH模型 | 第29-30页 |
| 3.2.4 TGARCH模型 | 第30-31页 |
| 3.3 本文的模型：ARMA(R,M)—GARCH(P,Q)模型 | 第31-33页 |
| 4. 变量和数据 | 第33-39页 |
| 4.1 宏观经济变量 | 第33-36页 |
| 4.2 宏观经济数据跨境影响机制 | 第36-37页 |
| 4.3 股指收益率 | 第37-38页 |
| 4.4 时间跨度 | 第38-39页 |
| 5. 实证结果 | 第39-59页 |
| 5.1 全样本实证 | 第39-49页 |
| 5.1.1 变量检验 | 第39-41页 |
| 5.1.2 检验结果 | 第41-44页 |
| 5.1.3 实证结果分析 | 第44-49页 |
| 5.2 子样本实证 | 第49-58页 |
| 5.3 小结 | 第58-59页 |
| 6. 结论及建议 | 第59-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69页 |