| 摘要 | 第4-8页 |
| ABSTRACT | 第8-12页 |
| 1. 导论 | 第16-24页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第16-19页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第16-18页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.2 主要内容与论文框架 | 第19-22页 |
| 1.2.1 主要内容 | 第19-20页 |
| 1.2.2 论文框架 | 第20-22页 |
| 1.3 本文创新 | 第22-24页 |
| 1.3.1 研究视角的创新 | 第22页 |
| 1.3.2 研究内容的创新 | 第22-23页 |
| 1.3.3 研究方法的创新 | 第23-24页 |
| 2. 文献综述 | 第24-36页 |
| 2.1 机构投资者 | 第24-28页 |
| 2.2 证券分析师 | 第28-31页 |
| 2.3 机构投资者与证券分析师 | 第31-32页 |
| 2.4 股价崩盘风险 | 第32-36页 |
| 3. 制度背景与理论分析 | 第36-43页 |
| 3.1 制度背景 | 第36-39页 |
| 3.1.1 机构投资者的现状与作用 | 第36-38页 |
| 3.1.2 证券分析师的现状与作用 | 第38-39页 |
| 3.2 理论分析与研究假设 | 第39-43页 |
| 3.2.1 机构投资者与股价崩盘风险之间的关系 | 第39-40页 |
| 3.2.2 证券分析师与股价崩盘风险之间的关系 | 第40-41页 |
| 3.2.3 机构投资者持股、证券分析师跟随与股价崩盘风险之间的作用机制 | 第41-43页 |
| 4. 研究设计 | 第43-48页 |
| 4.1 研究样本与数据来源 | 第43页 |
| 4.2 模型设计 | 第43-44页 |
| 4.3 变量定义 | 第44-48页 |
| 4.3.1 因变量 | 第44-45页 |
| 4.3.2 自变量 | 第45页 |
| 4.3.3 控制变量 | 第45-48页 |
| 5. 实证分析 | 第48-56页 |
| 5.1 描述性统计 | 第48-49页 |
| 5.2 相关性分析 | 第49-50页 |
| 5.3 多重共线性检验 | 第50-51页 |
| 5.4 机构投资者持股与股价崩盘风险的实证结果 | 第51-52页 |
| 5.5 证券分析师与股价崩盘风险的实证结果 | 第52-54页 |
| 5.6 二者的交互作用与股价崩盘风险的实证结果 | 第54-56页 |
| 6. 稳健性检验 | 第56-60页 |
| 6.1 机构投资者与股价崩盘风险 | 第56-57页 |
| 6.2 证券分析师与股价崩盘风险 | 第57-58页 |
| 6.3 机构投资者和证券分析师与股价崩盘风险 | 第58-60页 |
| 7. 结论与启示 | 第60-64页 |
| 7.1 研究结论 | 第60-61页 |
| 7.2 研究启示 | 第61-63页 |
| 7.2.1 机构投资者 | 第61-62页 |
| 7.2.2 证券分析师 | 第62-63页 |
| 7.3 研究不足 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |