| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-11页 |
| 1 绪论 | 第11-17页 |
| ·研究背景及意义 | 第11-13页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究思路及框架 | 第13-15页 |
| ·研究思路 | 第13-14页 |
| ·技术路线图 | 第14-15页 |
| ·可能的创新与不足 | 第15-17页 |
| 2 相关概念与文献综述 | 第17-23页 |
| ·基准利率相关概念及有效性衡量标准 | 第17-18页 |
| ·基准利率的概念 | 第17页 |
| ·基准利率的有效性衡量 | 第17-18页 |
| ·国内外文献综述 | 第18-21页 |
| ·国外研究现状 | 第18-20页 |
| ·国内研究现状 | 第20-21页 |
| ·分析框架 | 第21-22页 |
| ·评述 | 第22-23页 |
| 3 Shibor运行机制分析 | 第23-33页 |
| ·我国货币市场主要参考利率比较 | 第23-24页 |
| ·一年期存款利率 | 第23页 |
| ·银行间同业拆借利率Chibor | 第23页 |
| ·央票发行利率 | 第23-24页 |
| ·回购定盘利率 | 第24页 |
| ·建立货币市场基准利率的重要性 | 第24-26页 |
| ·基准利率的建立是利率完全市场化的基础 | 第25页 |
| ·基准利率的建立是央行转变货币政策传导机制的关键 | 第25页 |
| ·基准利率是联系整个金融市场的纽带 | 第25-26页 |
| ·Shibor的推出与应用 | 第26-29页 |
| ·Shibor简介 | 第26页 |
| ·Shibor的定价机制 | 第26页 |
| ·Shibor的应用 | 第26-29页 |
| ·Shibor与伦敦银行间同业拆借利率(Libor)比较分析 | 第29-31页 |
| ·Libor基本情况 | 第29-30页 |
| ·Shibor与Libor比较 | 第30-31页 |
| ·本章小结 | 第31-33页 |
| 4 Shibor作为我国货币市场基准利率的有效性研究 | 第33-47页 |
| ·Shibor有效性理论分析 | 第33-34页 |
| ·相关性检验 | 第34-37页 |
| ·隔夜上海同业拆借利率相关性检验 | 第34-35页 |
| ·3月上海同业拆借利率相关性检验 | 第35-37页 |
| ·基础性检验 | 第37-41页 |
| ·稳定性检验 | 第41-45页 |
| ·沪深300指数收益率的冲击 | 第41-42页 |
| ·汇率的冲击(人民币/美元) | 第42-45页 |
| ·Shibor作为基准利率有效性实证研究结果分析 | 第45页 |
| ·本章小结 | 第45-47页 |
| 5 Shibor在利率传导机制中的效应分析 | 第47-63页 |
| ·Shibor利率传导理论分析 | 第47页 |
| ·货币市场的传导 | 第47页 |
| ·资本市场的传导 | 第47页 |
| ·实体经济的传导 | 第47页 |
| ·Shibor在利率传导机制中效应的实证研究 | 第47-60页 |
| ·Shibor在货币市场中的传导效应 | 第48-52页 |
| ·Shibor在资本市场中的传导效应 | 第52-56页 |
| ·Shibor对宏观经济指标的传导效应 | 第56-60页 |
| ·实证结果及分析 | 第60-62页 |
| ·货币市场的传导效应 | 第60-61页 |
| ·资本市场的传导效应 | 第61页 |
| ·宏观经济的传导效应 | 第61-62页 |
| ·本章小结 | 第62-63页 |
| 6 结论及建议 | 第63-67页 |
| ·研究结论 | 第63-64页 |
| ·完善Shibor的建议 | 第64-67页 |
| ·完善Shibor形成机制 | 第64页 |
| ·加强Shibor的定价基准作用 | 第64-65页 |
| ·改善Shibor的运行环境 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-69页 |
| 致谢 | 第69页 |