基于公因子提取法的股票定价有效性研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-12页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·主要创新 | 第10页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第10-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-15页 |
| ·资产定价模型的相关研究 | 第12-13页 |
| ·关于估计潜因子的相关研究 | 第13页 |
| ·关于潜因子经济含义解释的研究 | 第13-15页 |
| 第3章 模型说明及相关理论与方法 | 第15-30页 |
| ·模型说明 | 第15-20页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM) | 第15-16页 |
| ·Fama-French三因子模型 | 第16-19页 |
| ·因子模型 | 第19-20页 |
| ·研究方法与理论 | 第20-26页 |
| ·关于潜因子个数确定的方法 | 第20-22页 |
| ·关于可观测变量和潜因子关系研究的方法 | 第22-26页 |
| ·定价因素分析 | 第26-28页 |
| ·流动性因素 | 第26-27页 |
| ·动量因素和反转因素 | 第27页 |
| ·市场波动率 | 第27页 |
| ·宏观因素 | 第27-28页 |
| ·数据说明 | 第28-30页 |
| 第4章 实证分析 | 第30-52页 |
| ·公因子提取 | 第31-35页 |
| ·各定价变量的描述性统计 | 第35-43页 |
| ·F-F三因子 | 第35-36页 |
| ·流动性因子 | 第36-37页 |
| ·动量因子和反转因子 | 第37-38页 |
| ·市场波动率因子 | 第38-39页 |
| ·宏观因子 | 第39-43页 |
| ·定价变量的有效性检验 | 第43-52页 |
| ·中国A股市场可观测变量的有效性检验 | 第44-47页 |
| ·不同行业下的可观测变量有效性研究 | 第47-52页 |
| 第5章 结论 | 第52-55页 |
| ·结论 | 第52-54页 |
| ·本文存在的不足之处和进一步的研究方向 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 附录 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
