基于委托代理的资产定价模型及其在中国股票市场上的实证研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1 绪论 | 第11-15页 |
| ·研究背景 | 第11-13页 |
| ·选题意义 | 第13页 |
| ·理论意义 | 第13页 |
| ·实践意义 | 第13页 |
| ·研究方法与创新点 | 第13-14页 |
| ·结构安排 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-26页 |
| ·传统资产定价模型及实证综述 | 第15-18页 |
| ·资产定价模型有效性实证综述 | 第15-17页 |
| ·资产定价模型改进综述 | 第17-18页 |
| ·代理投资下资产定价模型及实证综述 | 第18-23页 |
| ·理论研究综述 | 第18-21页 |
| ·实证研究综述 | 第21-23页 |
| ·文献评述 | 第23-26页 |
| 3 基于委托代理的资产定价模型 | 第26-31页 |
| ·委托代理概述 | 第26页 |
| ·模型假设 | 第26-27页 |
| ·模型及其分析 | 第27-29页 |
| ·与传统CAPM模型的比较 | 第29-31页 |
| 4 基于委托代理的资产定价模型实证研究 | 第31-50页 |
| ·数据描述 | 第31页 |
| ·方法说明 | 第31-34页 |
| ·获取基准残差e_t | 第34-37页 |
| ·1998—1999 年估计结果 | 第34-35页 |
| ·2003—2004 年估计结果 | 第35-36页 |
| ·2008—2009 年估计结果 | 第36-37页 |
| ·投资组合的构造 | 第37-42页 |
| ·股票β_(km)和β_(ke)估计 | 第38-40页 |
| ·投资组合测试 | 第40-42页 |
| ·模型检验 | 第42-45页 |
| ·获取变量 | 第42-43页 |
| ·模型回归结果及分析 | 第43-45页 |
| ·基于股票型基金组合的检验 | 第45-48页 |
| ·获取变量 | 第46-47页 |
| ·模型回归结果及分析 | 第47-48页 |
| ·模型预测检验 | 第48-50页 |
| 5 结论与建议 | 第50-52页 |
| ·主要结论 | 第50-51页 |
| ·建议与不足 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
