| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-16页 |
| 第一章 绪论 | 第16-27页 |
| ·研究的背景意义 | 第16页 |
| ·国内外的研究现状 | 第16-25页 |
| ·论文的研究目标与内容结构安排 | 第25页 |
| ·论文的主要创新点 | 第25-27页 |
| 第二章 流动性的影响因素 | 第27-38页 |
| ·引言 | 第27页 |
| ·市场状态对股市微观流动性的影响 | 第27-34页 |
| ·统计建模 | 第27-28页 |
| ·实证分析 | 第28-32页 |
| ·小结 | 第32-34页 |
| ·货币政策对股市微观流动性的影响 | 第34-38页 |
| ·模型修正 | 第34页 |
| ·实证分析 | 第34-36页 |
| ·小结 | 第36-38页 |
| 第三章 流动性及流动性风险对资产收益的影响 | 第38-69页 |
| ·我国股市系统流动性实证分析 | 第38-43页 |
| ·引言 | 第38-39页 |
| ·实证分析 | 第39-43页 |
| ·小结 | 第43页 |
| ·流动性与流动性风险溢价实证分析 | 第43-50页 |
| ·引言 | 第43-44页 |
| ·非流动性溢价实证分析 | 第44-46页 |
| ·流动性风险溢价实证分析 | 第46-49页 |
| ·小结 | 第49-50页 |
| ·极值条件下流动性与收益的关系 | 第50-57页 |
| ·引言 | 第50页 |
| ·Copula－GARCH 模型及估计 | 第50-53页 |
| ·实证分析 | 第53-56页 |
| ·小结 | 第56-57页 |
| ·时变动态非流动性溢价研究 | 第57-62页 |
| ·引言 | 第57-58页 |
| ·模型的建立与估计 | 第58-60页 |
| ·实证分析 | 第60-62页 |
| ·小结 | 第62页 |
| ·流动性对资产收益方差的影响 | 第62-69页 |
| ·引言 | 第62-63页 |
| ·理论模型 | 第63-65页 |
| ·实证分析 | 第65-66页 |
| ·小结 | 第66-69页 |
| 第四章 非流动性溢价的解释——投机性泡沫理论与实证分析 | 第69-78页 |
| ·引言 | 第69-70页 |
| ·理论基础 | 第70-71页 |
| ·研究方法的设计及备检假设的提出 | 第71-72页 |
| ·实证检验 | 第72-77页 |
| ·小结 | 第77-78页 |
| 第五章 流动性与资产定价异象 | 第78-98页 |
| ·流动性与规模效应、账面市值比效应 | 第78-82页 |
| ·引言 | 第78-79页 |
| ·变量的统计规律 | 第79-80页 |
| ·考虑流动性的资产定价模型的效果 | 第80-82页 |
| ·小结 | 第82页 |
| ·流动性与盈余公告后漂移现象 | 第82-88页 |
| ·引言 | 第82-84页 |
| ·标准化的非预期盈余 | 第84页 |
| ·盈余公告后价格漂移异象的基本检验 | 第84-85页 |
| ·流动性水平和标准化非预期盈余组合 | 第85-86页 |
| ·流动性风险和标准化非预期盈余组合 | 第86-88页 |
| ·小结 | 第88页 |
| ·流动性与封闭式基金折价之谜 | 第88-98页 |
| ·引言 | 第88-90页 |
| ·模型描述及检验假说 | 第90-92页 |
| ·实证分析 | 第92-97页 |
| ·小结 | 第97-98页 |
| 第六章 在流动性约束下的投资策略 | 第98-114页 |
| ·流动性约束下的资产组合选择 | 第98-104页 |
| ·引言 | 第98-99页 |
| ·流动性约束的资产组合选择模型 | 第99页 |
| ·实证分析 | 第99-103页 |
| ·小结 | 第103-104页 |
| ·在随机非线性价格冲击下的最优变现策略研究 | 第104-114页 |
| ·引言 | 第104-105页 |
| ·模型的建立 | 第105-106页 |
| ·最优变现策略的求解 | 第106-109页 |
| ·随机非线性价格冲击模型参数敏感性分析 | 第109-113页 |
| ·最优变现时间的选择 | 第113页 |
| ·小结 | 第113-114页 |
| 第七章 全文总结与展望 | 第114-117页 |
| ·全文总结 | 第114-115页 |
| ·展望 | 第115-117页 |
| 参考文献 | 第117-126页 |
| 致谢 | 第126-127页 |
| 在学期间的研究成果及发表的学术论文 | 第127页 |