| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-11页 |
| ·现实背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-14页 |
| ·国外研究现状 | 第11-13页 |
| ·国内研究现状 | 第13-14页 |
| ·论文结构与研究方法 | 第14-15页 |
| ·本文的创新点 | 第15-16页 |
| 第二章 评价开放式基金选股与择时能力的理论基础 | 第16-34页 |
| ·证券投资基金的发展状况 | 第16-19页 |
| ·证券投资基金的特点 | 第16-17页 |
| ·证券投资基金发展状况 | 第17-19页 |
| ·开放式基金相对于封闭式基金的优点 | 第19-22页 |
| ·评价开放式基金选股择时能力的意义 | 第22-24页 |
| ·开放式基金选股择时能力与基金业绩的关系 | 第24-25页 |
| ·影响基金业绩的主要因素 | 第24-25页 |
| ·基金业绩与选股择时能力之间的关系 | 第25页 |
| ·现代投资理论及其对评价开放式基金选股择时能力的影响 | 第25-31页 |
| ·投资组合理论 | 第25-27页 |
| ·资本资产定价模型（CAPM） | 第27-30页 |
| ·套利定价理论（APT） | 第30-31页 |
| ·开放式基金业绩评价的传统方法 | 第31-34页 |
| ·特雷诺（Terynor）指数 | 第31-32页 |
| ·夏普（Sharpe）指数 | 第32页 |
| ·Jensen 测度 | 第32-34页 |
| 第三章 开放式基金选股与择时能力实证分析 | 第34-51页 |
| ·理论模型的选取 | 第34-37页 |
| ·相关理论模型 | 第34-37页 |
| ·理论模型选取 | 第37页 |
| ·样本选取与数据处理 | 第37-41页 |
| ·研究期间的选取 | 第37-39页 |
| ·样本基金的选取 | 第39页 |
| ·基金月收益率（r i, t ）的计算 | 第39-40页 |
| ·市场基准月收益率（rm , t ）的计算 | 第40-41页 |
| ·无风险利率 | 第41页 |
| ·数据来源 | 第41页 |
| ·开放式基金选股与择时能力实证结果及分析 | 第41-51页 |
| ·T-M、H-M 模型下开放式基金选股与择时能力实证结果及分析 | 第42-44页 |
| ·TM-FF3、HM-FF3 模型下开放式基金选股与择时能力实证结果及分析 | 第44-46页 |
| ·TM-FF4、HM-FF4 模型下开放式基金选股与择时能力实证结果及分析 | 第46-48页 |
| ·各种理论模型下回归结果对比分析 | 第48页 |
| ·相关性分析 | 第48-51页 |
| 结论与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 附录A 攻读硕士期间发表的论文及科研情况 | 第56-57页 |
| 详细摘要 | 第57-64页 |
