| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-7页 |
| 1 引言 | 第7-13页 |
| 1．1 研究背景和意义 | 第7-9页 |
| 1．2 研究思路和方法 | 第9-11页 |
| 1．3 研究可能的创新之处 | 第11-13页 |
| 2 会计盈余与股价波动研究的相关理论与文献综述 | 第13-27页 |
| 2．1 会计盈余与股价波动研究理论基础的简要评述 | 第13-17页 |
| 2．1．1 中期财务报告的界定 | 第13页 |
| 2．1．2 信息含量的界定 | 第13-15页 |
| 2．1．3 与经济学相关的理论基础 | 第15-17页 |
| 2．2 国外会计盈余与股价波动研究现状的简要评述 | 第17-20页 |
| 2．2．1 对盈余数据信息含量的研究 | 第18页 |
| 2．2．2 对ERC决定因素的研究 | 第18-19页 |
| 2．2．3 对于扣除非经常性损益的会计盈余的类似研究 | 第19页 |
| 2．2．4 对较低的R~2的研究 | 第19-20页 |
| 2．2．5 对中期财务报告信息与年度财务报告信息间关系的研究 | 第20页 |
| 2．3 国内会计盈余与股价波动研究现状的简要评述 | 第20-25页 |
| 2．3．1 基于年报、中报的会计盈余信息含量的实证研究 | 第20-23页 |
| 2．3．2 基于年报的其他控制变量信息含量研究 | 第23-24页 |
| 2．3．3 对信息披露形式与信息含量间关系的研究 | 第24-25页 |
| 2．4 理论与文献综述对本研究的启示 | 第25-27页 |
| 3 本研究的设计与假设 | 第27-35页 |
| 3．1 研究设计 | 第27-33页 |
| 3．1．1 样本的选择 | 第27-28页 |
| 3．1．2 原始数据的来源 | 第28-29页 |
| 3．1．3 时间窗的选择 | 第29页 |
| 3．1．4 具体研究方法的确定 | 第29-30页 |
| 3．1．5 未预期盈余的测算模型 | 第30-31页 |
| 3．1．6 累计超额报酬率的计算 | 第31-32页 |
| 3．1．7 模型的控制变量 | 第32-33页 |
| 3．2 研究假设 | 第33页 |
| 3．3 盈余反应系数分析模型的设定 | 第33-35页 |
| 4 实证检验与结果分析 | 第35-47页 |
| 4．1 假设1的实证检验与结果分析 | 第35-36页 |
| 4．2 假设2的实证检验与结果分析 | 第36-38页 |
| 4．2．1 模型4．2．1的实证检验与结果分析 | 第36-37页 |
| 4．2．2 模型4．2．2的实证检验与结果分析 | 第37-38页 |
| 4．3 假设3的实证检验与结果分析 | 第38-39页 |
| 4．4 假设4的实证检验与结果分析 | 第39-40页 |
| 4．5 假设5的实证检验与结果分析 | 第40-43页 |
| 4．5．1 时间窗口为[-5，-1]的实证检验与结果分析 | 第40-41页 |
| 4．5．2 时间窗口为[-5，0]的实证检验与结果分析 | 第41-43页 |
| 4．6 假设6的实证检验与结果分析 | 第43-44页 |
| 4．7 假设7的实证检验与结果分析 | 第44-45页 |
| 4．8 盈余反应系数分析的小结 | 第45-47页 |
| 4．8．1 沪市股市是否达到半强式有效的分析 | 第45页 |
| 4．8．2 理性投资者的分析 | 第45-46页 |
| 4．8．3 控制变量的分析 | 第46页 |
| 4．8．4 样本选择中预增、预盈公告是否具有信息含量的分析 | 第46-47页 |
| 5 本研究的主要结论与展望 | 第47-54页 |
| 5．1 本研究的主要结论 | 第47-51页 |
| 5．1．1 会计盈余具有信息含量且投资者具有有限理性 | 第47-48页 |
| 5．1．2 我国沪市证券市场达到半强式有效 | 第48页 |
| 5．1．3 沪市各个年度的中期财务报告会计赢余的信息含量不同 | 第48-50页 |
| 5．1．4 控制变量对股票价格的影响在不同年度存在差异性 | 第50页 |
| 5．1．5 预增、预盈公告不具有决策有用的信息含量 | 第50-51页 |
| 5．2 本研究的主要启示、不足与展望 | 第51-54页 |
| 5．2．1 本研究的主要启示 | 第51-52页 |
| 5．2．2 本研究的不足 | 第52-53页 |
| 5．2．3 基于本研究的相关建议 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
