| 致谢 | 第1-6页 |
| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1 引言 | 第11-19页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究的意义 | 第12-15页 |
| ·新巴塞尔协议对利率风险管理的要求 | 第12页 |
| ·存在大量隐含期权的商业银行风险管理的需要 | 第12-13页 |
| ·利率的市场化波动加大了隐含期权的利率风险 | 第13-15页 |
| ·文献综述 | 第15-17页 |
| ·国外研究现状 | 第15-16页 |
| ·国内研究现状 | 第16-17页 |
| ·研究方法与创新点 | 第17-19页 |
| ·研究方法 | 第17-18页 |
| ·创新点 | 第18-19页 |
| 2 商业银行的利率风险 | 第19-24页 |
| ·利率风险的种类 | 第19-20页 |
| ·利率风险管理的一般方法 | 第20-24页 |
| ·缺口管理 | 第20-21页 |
| ·风险对冲管理 | 第21-22页 |
| ·90年代后的利率风险管理技术创新 | 第22-24页 |
| 3 隐含期权的利率风险管理 | 第24-32页 |
| ·隐含期权的简介 | 第24-28页 |
| ·相关概念 | 第24-25页 |
| ·隐含期权对于商业银行利率风险的影响 | 第25-26页 |
| ·商业银行资产与负债中的隐含期权分解 | 第26-27页 |
| ·我国商业银行隐含期权利率风险的主要来源 | 第27-28页 |
| ·商业银行隐含期权利率风险的衡量方法 | 第28-32页 |
| ·利率风险衡量的一般指标——持续期(久期) | 第28-29页 |
| ·隐含期权对久期的影响 | 第29-30页 |
| ·有效凸度—衡量隐含期权利率风险更精确的指标 | 第30-32页 |
| 4 具有隐含期权资产负债的利率风险管理方法——期权调整利差(OAS)法 | 第32-54页 |
| ·期权调整利差(OAS)法 | 第32-37页 |
| ·基本思想 | 第32页 |
| ·计算步骤及流程图 | 第32-36页 |
| ·经济内涵以及与传统利率风险管理方法差异 | 第36-37页 |
| ·利用三叉树分析计算利率调整利差方法的核心模块 | 第37-46页 |
| ·零息票收益率曲线的模拟 | 第38-41页 |
| ·期权调整利差的控制技术——利率路径的模拟 | 第41-46页 |
| ·提前偿付模型及现金流的确定方法 | 第46-51页 |
| ·提前偿付率 | 第46-47页 |
| ·提前偿付模型 | 第47-48页 |
| ·现金流的确定方法 | 第48-50页 |
| ·以某按揭贷款转手证券为例 | 第50-51页 |
| ·资产负债的期权调整利差分析 | 第51-52页 |
| ·资产的OAS分析 | 第51页 |
| ·负债的OAS分析 | 第51-52页 |
| ·OAS方法的局限性 | 第52-54页 |
| ·OAS方法的缺陷 | 第52页 |
| ·OAS方法的非标准化性质 | 第52-54页 |
| 5 外资银行隐含期权利率风险管理的实践及启示 | 第54-60页 |
| ·以渣打银行"活利贷"产品为例 | 第54-58页 |
| ·渣打银行"活利贷"产品介绍 | 第54-55页 |
| ·住房按揭贷款举例 | 第55-57页 |
| ·"活利贷"产品的优点及不足 | 第57-58页 |
| ·外资银行的实践对中资银行的启示 | 第58-60页 |
| ·建立完善的风险管理组织体系 | 第58页 |
| ·建立基于期权调整利差模型的利率定价机制 | 第58页 |
| ·运用金融创新转移隐含期权利率风险 | 第58-59页 |
| ·科学匹配有效持续期 | 第59页 |
| ·引入金融衍生工具全面控制利率风险 | 第59-60页 |
| 6 结论 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 附录 A | 第64-66页 |
| 附录 B | 第66-67页 |
| 作者简历 | 第67-69页 |
| 学位论文数据集 | 第69页 |