影响商品期货市场超额收益的共同因素研究
| 摘要 | 第2-5页 |
| abstract | 第5-8页 |
| 引言 | 第11-20页 |
| 一、研究的目的和意义 | 第11-12页 |
| 二、文献综述 | 第12-18页 |
| (一)宏观因子 | 第12-14页 |
| (二)商品市场特有因子 | 第14-18页 |
| 三、本文的研究思路 | 第18-19页 |
| 四、本文的创新点 | 第19页 |
| 五、本文的不足之处 | 第19-20页 |
| 第一章 研究理论和模型 | 第20-26页 |
| 一、宏观因子构建 | 第20-22页 |
| 二、商品期货市场特有因子 | 第22-24页 |
| 三、Fama-Macbeth两步回归法 | 第24-26页 |
| 第二章 实证研究 | 第26-42页 |
| 一、样本数据和变量选取 | 第26-28页 |
| (一)样本数据的选取 | 第26页 |
| (二)描述性统计 | 第26-28页 |
| 二、模型构建与检验 | 第28-39页 |
| (一)资本资产定价模型(CAPM) | 第28-29页 |
| (二)宏观因子 | 第29-31页 |
| (二)商品期货市场特有因子 | 第31-33页 |
| (三)多因子模型 | 第33-34页 |
| (四)主成分分析法构建因子 | 第34-39页 |
| 三、稳健性检验 | 第39-42页 |
| (一)期货子类别检验 | 第39-40页 |
| (二)扩大样本容量 | 第40-42页 |
| 第三章 研究结论与意见 | 第42-44页 |
| 一、研究结论 | 第42页 |
| 二、投资和政策建议 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |
